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第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境(了解)

財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱為理財(cái)環(huán)境,是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的外部條件。

對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)有重要影響的環(huán)境因素:法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融市場(chǎng)環(huán)境。

知識(shí)點(diǎn)一:法律環(huán)境

法律環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響的各種法律因素。

知識(shí)點(diǎn)二:經(jīng)濟(jì)環(huán)境

在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中,經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的,它包括如下內(nèi)容:

(一)經(jīng)濟(jì)體制

(二)經(jīng)濟(jì)周期

(三)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

(四)宏觀經(jīng)濟(jì)政策

(五)通貨膨脹水平

知識(shí)點(diǎn)三:金融環(huán)境

(一)金融機(jī)構(gòu):主要是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

(二)金融工具特征:流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性。

(三)金融市場(chǎng)

要點(diǎn)

內(nèi)容

1.金融市場(chǎng)的含義

指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場(chǎng)所

2.金融市場(chǎng)的分類

按交易的期限分

貨幣市場(chǎng):最長(zhǎng)不超過1年(主要有拆借市場(chǎng) 票據(jù)市場(chǎng) 大額定期存單市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)等)

資本市場(chǎng):至少1年以上(主要有債券市場(chǎng) 股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等)

以功能為標(biāo)準(zhǔn)分

發(fā)行市場(chǎng)

流通市場(chǎng)

以融資對(duì)象為標(biāo)準(zhǔn)分

資本市場(chǎng)

外匯市場(chǎng)

黃金市場(chǎng)

按所交易金融工具的屬性

基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)

金融衍生品市場(chǎng)

(四)利率

利率是指資金的價(jià)格,它是衡量資金增值的基本單位,是資金的增值同投入資金的價(jià)值比。

利率公式:k=k0+ip+dp+lp+mp

式中:k——名義利率;k0——純利率;ip——通貨膨脹預(yù)期補(bǔ)償率;dp——違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率;lp——流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率;mp——期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。

例題:利率的構(gòu)成內(nèi)容(  

a、名義利率

b、通貨膨脹預(yù)期補(bǔ)償率

c、純利率

d、違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率;

e、期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。

答案:abcde