5. 無風(fēng)險利率

無風(fēng)險利率，一般是指期權(quán)行權(quán)價格以該貨幣表示的、剩余期限等于被估價期權(quán)的預(yù)計期限(基于期權(quán)的剩余合同期限，并考慮預(yù)計提早行權(quán)的影響)的零息國債當(dāng)前可獲得的內(nèi)含收益率。如果沒有此類國債，或環(huán)境表明零息國債的內(nèi)含收益率不能代表無風(fēng)險利率，應(yīng)使用適當(dāng)?shù)奶娲?。同樣，在估計一份有效期與被估價期權(quán)的預(yù)計期限相等的其他期權(quán)的公允價值時，如果市場參與者們一般使用某種適當(dāng)?shù)奶娲识皇橇阆鴤膬?nèi)含收益率來確定無風(fēng)險利率，則企業(yè)也應(yīng)使用這個適當(dāng)?shù)奶娲省?/p>

6. 資本結(jié)構(gòu)的影響

通常情況下，交易期權(quán)是由第三方而不是企業(yè)簽發(fā)的，當(dāng)這些股票期權(quán)行權(quán)時，簽發(fā)人將股份支付給期權(quán)持有者。這些股份是從現(xiàn)在的股東手中取得的。因此，交易期權(quán)的行權(quán)不會有稀釋效應(yīng)。

如果股票期權(quán)是企業(yè)簽發(fā)的，在行權(quán)時需要增加已發(fā)行在外的股份數(shù)量(要么正式增發(fā)，要么使用先前回購的庫存股)。假定股份將按行權(quán)日的市場價格發(fā)行，這種現(xiàn)實或潛在的稀釋效應(yīng)可能會降低股價，因此期權(quán)持有者行權(quán)時，無法獲得像行使其他類似但不稀釋股價的交易期權(quán)一樣多的利益。這一問題能否對企業(yè)授予股票期權(quán)的價值產(chǎn)生顯著影響，取決于各種因素，包括行權(quán)時增加的股份數(shù)量(相對于已發(fā)行在外的股份數(shù)量)。如果市場已預(yù)期企業(yè)將會授予期權(quán)，則可能已將潛在的稀釋效應(yīng)體現(xiàn)在了授予日的股價中。企業(yè)應(yīng)考慮所授予的股票期權(quán)未來行權(quán)的潛在稀釋效應(yīng)，是否可能對股票期權(quán)在授予日的公允價值構(gòu)成影響。企業(yè)可能修改期權(quán)定價模型，以將潛在稀釋效應(yīng)納入考慮范圍。

對于具有再授予特征的股票期權(quán)，確定其公允價值是不應(yīng)考慮其再授予特征，當(dāng)發(fā)生再授予期權(quán)的后續(xù)授予時，應(yīng)作為一項新授予的股份期權(quán)進(jìn)行處理。再授予特征是指，只要期權(quán)持有人用企業(yè)的股份而不是現(xiàn)金來支付行權(quán)價格以行使原先授予的期權(quán)，就自動授予額外股份期權(quán)。

五、股份支付的處理

股份支付的會計處理必須以完整、有效的股份支付協(xié)議為基礎(chǔ)。

(一) 授予日

除了立即可行權(quán)的股份支付外，無論權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在授予日均不作會計處理。

(二) 等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，將取得職工或其他方提供的服務(wù)計入成本費用，計入成本費用的金額應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具的公允價值計量，同時按相同金額確認(rèn)所有者權(quán)益或負(fù)債。對于附有市場條件的股份支付，只要職工滿足了其他所有非市場條件，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。業(yè)績條件為非市場條件的，如果后續(xù)信息表明需要調(diào)整對可行權(quán)情況的估計的，應(yīng)對前期估計進(jìn)行修改。

對于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，按照授予日權(quán)益工具的公允價值計入成本費用和資本公積(其他資本公積)后，不確認(rèn)其后續(xù)公允價值變動;對于現(xiàn)金結(jié)算的涉及職工的股份支付，則應(yīng)當(dāng)按照每個資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價值重新計量，確定成本費用和應(yīng)付職工薪酬。上市公司分別計算各期期權(quán)的單位公允價值。

對于授予的存在活躍市場的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)按照活躍市場中的報價確定其公允價值;對于授予的不存在活躍市場的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)采用期權(quán)定價模型等估值技術(shù)確定其公允價值。

在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動等后續(xù)信息作出最佳估計，修正預(yù)計可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，并以此為依據(jù)確認(rèn)各期應(yīng)分?jǐn)偟馁M用。在可行權(quán)日，最終預(yù)計可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與實際可行權(quán)工具的數(shù)量一致。

在等待期內(nèi)如果取消了授予的權(quán)益工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對取消所授予的權(quán)益性工具作為加速行權(quán)處理，將剩余等待期內(nèi)應(yīng)確認(rèn)的金額立即計入當(dāng)期損益，同時確認(rèn)資本公積。職工或其他方能夠選擇滿足非可行權(quán)條件但在等待期內(nèi)未滿足的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其作為授予權(quán)益工具的取消處理。

根據(jù)上述權(quán)益工具的公允價值和預(yù)計可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計算截至當(dāng)期累計應(yīng)確認(rèn)的成本費用金額，再減去前期累計已確認(rèn)金額作為當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費用金額。

(三) 可行權(quán)日之后

1. 對于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在可行權(quán)日之后不再對已確認(rèn)的成本費用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)應(yīng)在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況，確定股本和股本溢價，同時結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的資本公積(其他資本公積)。

2. 對于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在可行權(quán)日之后不再確認(rèn)成本費用，負(fù)債(應(yīng)付職工薪酬)公允價值的變動應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益(公允價值變動損益)。

(四) 回購股份進(jìn)行職工期權(quán)激勵

企業(yè)以回購股份形式獎勵本企業(yè)職工的，屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付。企業(yè)回購股份時，應(yīng)按回購股份的全部支出作為庫存股處理，同時進(jìn)行備查登記。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》對職工權(quán)益結(jié)算股份支付的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負(fù)債表日按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務(wù)計入成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)。在職工行權(quán)購買本企業(yè)股份時，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)銷交付職工的庫存股成本和等待期內(nèi)資本公積(其他資本公積)累計金額，同時，按照其差額調(diào)整資本公積(股本溢價

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