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例如，將對期權(quán)預計期限的估計作為期權(quán)定價模型的輸入變量，可以在確定期權(quán)公允價值時考慮提早行權(quán)的影響。其中，在估計授予一個職工群體的期權(quán)的預計期限時，企業(yè)可用加權(quán)平均方法估計該群職工的整體預計期權(quán)期限。如果能根據(jù)職工行權(quán)行為的更詳細數(shù)據(jù)在該職工群內(nèi)恰當分組，則企業(yè)可將估計建立在群內(nèi)各職工組預計期權(quán)期限的加權(quán)平均基礎(chǔ)上，即應將具有相對類似行權(quán)行為的職工分為一組，在此基礎(chǔ)上將授予的期權(quán)分不同組別進行估計。

在有些情況下，上述分組方法很重要。期權(quán)價值不是期權(quán)期限的線性函數(shù)，隨著期權(quán)期限的延長，期權(quán)價值以遞減的速度增長。例如，如果所有其他假設(shè)相同，雖然一份兩年期的期權(quán)比一份一年期的期權(quán)值錢，但達不到后者的兩倍。這意味著，如果估計期權(quán)授予的職工群中各個職工之間存在巨大的行權(quán)行為差異，此時以職工個人期限預計為基礎(chǔ)加權(quán)平均計算出來的總期權(quán)價值，將高估授予整群職工的期權(quán)的公允價值總額。如果將授予的期權(quán)依照行權(quán)行為分為不同組別，因為行權(quán)行為類似，所以每個組別的加權(quán)平均期限都只包含相對較小的期限范圍，就將減少對授予整群職工的期權(quán)的公允價值總額的高估。

采用二項模型或其他類似模型時，也應做類似考慮。例如，對于向高層職工普遍授予期權(quán)的企業(yè)，有時其歷史經(jīng)驗表明，高級管理人員傾向持有期權(quán)的時間要比中層管理人員更長，而最基層職工則傾向最早行使期權(quán)。在此類情況下，以具有相對類似行權(quán)行為的職工組為基礎(chǔ)劃分期權(quán)授予，將更準確地估計授予期權(quán)的公允價值總額。

3. 預計波動率

預計波動率是對預期股份價格在一個期間內(nèi)可能發(fā)生的波動金額的度量。期權(quán)定價模型中所用的波動率的度量，是一段時間內(nèi)股份的連續(xù)復利回報率的年度標準差。波動率通常以年度表示，而不管計算時使用的是何種時間跨度基礎(chǔ)上的價格，如每日、每周或每月的價格。

一個期間股份的回報率(可能是正值也可能是負值)衡量了股東從股份的股利和價格漲跌中受益的多少。股份的預計年度波動率是指一個范圍(置信區(qū)間)，連續(xù)復利年回報率預期所處在這個范圍內(nèi)的概率大約為2/3(置信區(qū)間)。下例說明了上述規(guī)定的會計意義：

4. 預計股利

計量所授予的股份或期權(quán)的公允價值是否應當考慮預計股利，取決于被授予方是否有權(quán)取得股利或股利的等價物。

如果職工被授予期權(quán)，并有權(quán)在授予日和行權(quán)日之間取得基礎(chǔ)股份的股利或股利的等價物(可現(xiàn)金支付，也可抵減行權(quán)價格)，所授予的期權(quán)應當像不支付基礎(chǔ)股份的股利那樣進行估價，即預計股利的輸入變量應為零。類似地，如果職工有權(quán)取得在等待期內(nèi)支付的股利，在估計授予職工的股份在授予日的公允價值時，也不應考慮因預計股利而進行調(diào)整。

相反，如果職工對等待期內(nèi)或行權(quán)前的股利或股利等價物沒有要求權(quán)，對股份或期權(quán)在授予日公允價值的估計就應考慮預計股利因素，在估計所授予期權(quán)的公允價值時，期權(quán)定價模型的輸入變量中應包含預計股利，即從股價中扣除預計會在等待期內(nèi)支付的股利現(xiàn)值。期權(quán)定價模型通常使用預計股利率，但也可能對模型進行修正后使用預計股利金額。如果企業(yè)使用股利金額，應根據(jù)歷史經(jīng)驗考慮股利的增長模式。

一般來說，預計股利應以公開可獲取的信息為基礎(chǔ)。不支付的股利且沒有支付股利計劃的企業(yè)應假設(shè)預計股利收益率為零。如果無股利支付歷史的新企業(yè)被預期在其職工股票期權(quán)期限內(nèi)開始支付股利，可使用歷史股利收益率(零)與大致可比的同類企業(yè)的股利收益率均值的平均數(shù)。

5. 無風險利率

無風險利率，一般是指期權(quán)行權(quán)價格以該貨幣表示的、剩余期限等于被估價期權(quán)的預計期限(基于期權(quán)的剩余合同期限，并考慮預計提早行權(quán)的影響)的零息國債當前可獲得的內(nèi)含收益率。如果沒有此類國債，或環(huán)境表明零息國債的內(nèi)含收益率不能代表無風險利率，應使用適當?shù)奶娲?。同樣，在估計一份有效期與被估價期權(quán)的預計期限相等的其他期權(quán)的公允價值時，如果市場參與者們一般使用某種適當?shù)奶娲识皇橇阆鴤膬?nèi)含收益率來確定無風險利率，則企業(yè)也應使用這個適當?shù)奶娲省?/p>

6. 資本結(jié)構(gòu)的影響

通常情況下，交易期權(quán)是由第三方而不是企業(yè)簽發(fā)的，當這些股票期權(quán)行權(quán)時，簽發(fā)人將股份支付給期權(quán)持有者。這些股份是從現(xiàn)在的股東手中取得的。因此，交易期權(quán)的行權(quán)不會有稀釋效應。

如果股票期權(quán)是企業(yè)簽發(fā)的，在行權(quán)時需要增加已發(fā)行在外的股份數(shù)量(要么正式增發(fā)，要么使用先前回購的庫存股)。假定股份將按行權(quán)日的市場價格發(fā)行，這種現(xiàn)實或潛在的稀釋效應可能會降低股價，因此期權(quán)持有者行權(quán)時，無法獲得像行使其他類似但不稀釋股價的交易期權(quán)一樣多的利益。這一問題能否對企業(yè)授予股票期權(quán)的價值產(chǎn)生顯著影響，取決于各種因素，包括行權(quán)時增加的股份數(shù)量(相對于已發(fā)行在外的股份數(shù)量)。如果市場已預期企業(yè)將會授予期權(quán)，則可能已將潛在的稀釋效應體現(xiàn)在了授予日的股價中。企業(yè)應考慮所授予的股票期權(quán)未來行權(quán)的潛在稀釋效應，是否可能對股票期權(quán)在授予日的公允價值構(gòu)成影響。企業(yè)可能修改期權(quán)定價模型，以將潛在稀釋效應納入考慮范圍。

對于具有再授予特征的股票期權(quán)，確定其公允價值是不應考慮其再授予特征，當發(fā)生再授予期權(quán)的后續(xù)授予時，應作為一項新授予的股份期權(quán)進行處理。再授予特征是指，只要期權(quán)持有人用企業(yè)的股份而不是現(xiàn)金來支付行權(quán)價格以行使原先授予的期權(quán)，就自動授予額外股份期權(quán)。

五、股份支付的處理

股份支付的會計處理必須以完整、有效的股份支付協(xié)議為基礎(chǔ)。

(一) 授予日

除了立即可行權(quán)的股份支付外，無論權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在授予日均不作會計處理。

(二) 等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日

企業(yè)應當在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，將取得職工或其他方提供的服務(wù)計入成本費用，計入成本費用的金額應當按照權(quán)益工具的公允價值計量，同時按相同金額確認所有者權(quán)益或負債。對于附有市場條件的股份支付，只要職工滿足了其他所有非市場條件，企業(yè)就應當確認已取得的服務(wù)。業(yè)績條件為非市場條件的，如果后續(xù)信息表明需要調(diào)整對可行權(quán)情況的估計的，應對前期估計進行修改。

對于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，按照授予日權(quán)益工具的公允價值計入成本費用和資本公積(其他資本公積)后，不確認其后續(xù)公允價值變動;對于現(xiàn)金結(jié)算的涉及職工的股份支付，則應當按照每個資產(chǎn)負債表日權(quán)益工具的公允價值重新計量，確定成本費用和應付職工薪酬。上市公司分別計算各期期權(quán)的單位公允價值。

對于授予的存在活躍市場的期權(quán)等權(quán)益工具，應當按照活躍市場中的報價確定其公允價值;對于授予的不存在活躍市場的期權(quán)等權(quán)益工具，應當采用期權(quán)定價模型等估值技術(shù)確定其公允價值。

在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應當根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動等后續(xù)信息作出最佳估計，修正預計可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，并以此為依據(jù)確認各期應分攤的費用。在可行權(quán)日，最終預計可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應當與實際可行權(quán)工具的數(shù)量一致。

在等待期內(nèi)如果取消了授予的權(quán)益工具，企業(yè)應當對取消所授予的權(quán)益性工具作為加速行權(quán)處理，將剩余等待期內(nèi)應確認的金額立即計入當期損益，同時確認資本公積。職工或其他方能夠選擇滿足非可行權(quán)條件但在等待期內(nèi)未滿足的，企業(yè)應當將其作為授予權(quán)益工具的取消處理。

根據(jù)上述權(quán)益工具的公允價值和預計可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計算截至當期累計應確認的成本費用金額，再減去前期累計已確認金額作為當期應確認的成本費用金額。

(三) 可行權(quán)日之后

1. 對于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在可行權(quán)日之后不再對已確認的成本費用和所有者權(quán)益總額進行調(diào)整。企業(yè)應在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況，確定股本和股本溢價，同時結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認的資本公積(其他資本公積)。

2. 對于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在可行權(quán)日之后不再確認成本費用，負債(應付職工薪酬)公允價值的變動應當計入當期損益(公允價值變動損益)。

(四) 回購股份進行職工期權(quán)激勵

企業(yè)以回購股份形式獎勵本企業(yè)職工的，屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付。企業(yè)回購股份時，應按回購股份的全部支出作為庫存股處理，同時進行備查登記。按照《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》對職工權(quán)益結(jié)算股份支付的規(guī)定，企業(yè)應當在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負債表日按照權(quán)益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務(wù)計入成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)。在職工行權(quán)購買本企業(yè)股份時，企業(yè)應轉(zhuǎn)銷交付職工的庫存股成本和等待期內(nèi)資本公積(其他資本公積)累計金額，同時，按照其差額調(diào)整資本公積(股本溢價)。

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