(二)資金管理能力分析

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額×100%

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。它說明一定期間內(nèi)企業(yè)應(yīng)收

賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。用時間表示的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱平

均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期。它表示企業(yè)從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、變成現(xiàn)

金所需要的時間。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率意義：一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，表明企業(yè)收賬速度快，

平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動快，償債能力強。與之相對應(yīng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

則是越短越好。如果企業(yè)實際收回賬款的天數(shù)越過了企業(yè)規(guī)定的應(yīng)收賬款天數(shù)，則說明債

務(wù)人拖欠時間長，資信度低，增大了發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險;同時也說明企業(yè)催收賬款不

力，使資產(chǎn)形成了呆賬甚至壞賬，造成了流動資產(chǎn)不流動，這對企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營是很

不利的。但從另一方面說，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)太短，則表明企業(yè)奉行較緊的信

用政策，付款條件過于苛刻，這樣會限制企業(yè)銷售量的擴大，特別是當(dāng)這種限制的代價

(機會收益)大于賒銷成本時，會影響企業(yè)的盈利水平。

2.存

（責(zé)任編輯：中大編輯）

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