2011年下半年銀行從業(yè)資格考試《個人理財》真題及答案

一、單項選擇題

1.(　)是稅收規(guī)劃最基本的原則，是稅收規(guī)劃與偷稅漏稅區(qū)別開來的根本所在。

A.規(guī)劃性原則

B.綜合性原則

C.合法性原則

D.目的性原則

[答案]C

[解析]合法性原則是稅收規(guī)劃最基本的原則。這是由稅法的稅收法定原則所決定的，也是稅收規(guī)劃與偷稅漏稅乃至避稅行為區(qū)別開來的根本所在。

2.個人理財業(yè)務是建立在(　)基礎上的銀行業(yè)務。

A.資金借貸關系

B.產品買賣關系

C.委托代理關系

D.以上都不是

[答案]C

[解析]個人理財業(yè)務是受托性質，是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業(yè)務，是一種個性化、綜合化的服務活動。

3.宏觀經濟政策對投資理財具有實質性的影響，下列說法正確的是(　)。

A.國家減少財政預算，會導致資產價格的提升

B.在股市低迷時期，提高印花稅可以刺激股市反彈

C.法定存款準備金率下調，有助于刺激投資需求增長

D.偏緊的收入分配政策會刺激當?shù)氐耐顿Y需求，造成相應的資產價格上漲

[答案]C

[解析]國家減少財政預算屬于緊縮的財政政策，會使得資產價格降低，A選項錯誤;在股市低迷時期，可通過降低印花稅減少交易成本，從而刺激股市反彈，B選項錯誤;偏緊的收入分配政策會抑制當?shù)氐耐顿Y需求，造成相應的資產價格下跌，D選項錯誤。

4.商業(yè)銀行在理財顧問服務中向客戶提供的服務不包括(　)。

A.財務分析

B.財務規(guī)劃

C.投資建議

D.儲蓄存款產品推介

[答案]D

[解析]理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產品推介等專業(yè)化服務。

5.陳小姐將1萬元用于投資某項目，該項目的預期收益率為10%，項目投資期限為3年，每年支付一次利息，假設該投資人將每年獲得的利息繼續(xù)投資，則該投資人3年投資期滿將獲得的本利和為(　)。

A.13000元

B.13210元

C.13310元

D.13500元

[答案]C

[解析]第1年的利息收益=10000×10%=l000(元);第2年的利息收益=(10000+1000)×10%=]100(元);第3年的利息收益=(10000+1000+1100)×10%=1210(元)。3年的本利和=10000+1000+1100+1210=13310(元)。

6.下列關于綜合理財服務的說法，不正確的是(　)。

A.在綜合理財服務活動中，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔

B.在綜合理財服務活動中，商業(yè)銀行不可以向目標客戶群銷售理財計劃

C.在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理

D.綜合理財服務是商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上為客戶提供的一種個性化、綜合化服務

[答案]B

[解析]B選項應改為：《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第十條規(guī)定，商業(yè)銀行在綜合理財服務活動中，可以向特定目標客戶群銷售理財計劃。

7.下列關于基金認購的表述中，錯誤的是(　)。

A.認購期利息自動轉為基金份額

B.認購申請一經成功受理，不得撤銷

C.基金認購有一定期限

D.是投資者在封閉式基金募集期間申請購買基金份額的行為

[答案]D

[解析]D選項應改為：基金認購是指投資者在開放式基金募集期間申請購買基金份額的行為。

8.通貨膨脹會對個人理財產生一定的影響，下列說法錯誤的是(　)。

A.固定收益的理財產品會貶值

B.儲蓄投資的實際利率可能是負值

C.持有外匯是應對通貨膨脹的一種有效手段

D.股票是浮動收益的，所以一定能應對通貨膨脹的負面影響

[答案]D

[解析]預期未來會發(fā)生通貨膨脹，應減少債券、儲蓄的配置，適當增加股票的配置;但當通貨膨脹較嚴重時，經濟會發(fā)生蕭條，股票也不能應對通貨膨脹的負面影響。

9.下列對于客戶財務分析的表述中，錯誤的是(　)。

A.臨時性收入需計入現(xiàn)金流量表

B.對客戶未來現(xiàn)金流量預測和分析后，產生未來現(xiàn)金流量表

C.現(xiàn)金流量表用來說明過去一段時間內個人的資產負債情況

D.預測客戶未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入

[答案]C

[解析]C選項應改為：現(xiàn)金流量表用來說明在過去一段時間內個人的現(xiàn)金收入和支出情況。

10.某投資者年初以10元/股的價格購買股票l000股，年末該股票的價格上漲到11元/股，在這一年內，該股票按每10股0.1元(稅后)方案分派了現(xiàn)金紅利，那么，該投資者年度的持有期收益率是(　)。

A.10.1%

B.20.1%

C.30.2%

D.40.5%

[答案]A

[解析]持有期收益率是指投資者在持有投資對象的一段時間內所獲得的收益率，它等于這段時間內所獲得的收益額與初始投資之間的比率。股票價格上漲的收益為(11-10)×1000=1000(元)，現(xiàn)金紅利收益為(1000÷10)×0.1=10(元)。當期總收益=1000+10=1010(元)，持有期收益率=1010÷(10×1000)×100%=10.1%。

11.某銀行理財人員在向客戶銷售產品時，下列做法中不正確的是(　)。

A.評估客戶的財務狀況

B.考慮客戶所處的理財生命周期

C.提供合適的投資產品供客戶自主選擇

D.因時間安排緊張，未進行風險偏好測試

[答案]D

[解析]風險偏好測試是向客戶銷售理財產品的必要步驟

12.年金終值和現(xiàn)值的計算通常采用(　)的形式。

A.折現(xiàn)

B.單利

C.復利

D.貼現(xiàn)

[答案]C

[解析]年金的利息具有時間價值，因此，年金終值和現(xiàn)值的計算通常采用的是復利的形式。

13.對投資需求增長有刺激作用的財政政策是(　)

A.政府購買增加

B.政府引入銷售稅

C.再貼現(xiàn)率從2%調整到1.5%

D.政府在市場上出售外匯基金票據

[答案]A

[解析]積極的財政政策可以有效地刺激投資需求的增長，政府購買增加屬于積極財政政策的范疇。B選項屬于緊縮性的財政政策;C、D選項屬于貨幣政策的范疇。

14.某客戶有一筆資金收入，若目前領取可得10000元，3年后領取則可得15000元;此時該客戶有一次投資機會，年復利收益率為20%，下列說法正確的是(　)。

A.3年后領取更有利

B.無法比較何時領取更有利

C.目前領取并進行投資更有利

D.目前領取并進行投資和3年后領取沒有差別

[答案]A

[解析]積極的財政政策可以有效地刺激投資需求的增長，政府購買增加屬于積極財政政策的范疇。B選項屬于緊縮性的財政政策;C、D選項屬于貨幣政策的范疇。

15.王先生投資某項目初始投入10000元，年利率10%，期限為一年，每季度付息一次，按復利計算，則其l年后本息和為(　)元。

A.11000

B.11038

C.11214

D.14641

[答案]B

[解析]一年后的本息和=(1+10%/4)4×10000≈11038(元)。

16.A和B兩種債券現(xiàn)在均以1000美元面值出售，均付年息120美元，A債券5年到期，B債券6年到期。如果兩種債券的到期收益率從12%變?yōu)?0%，下列表述正確的是(　)。

A.兩種債券都會貶值，A債券貶值得較多

B.兩種債券都會升值，B債券升值得較多

C.兩種債券都會貶值，B債券貶值得較多

D.兩種債券都會升值，A債券升值得較多

[答案]B

[解析]一般來說，債券價格與到期收益率成反比，且期限長的債券對到期收益率的變化更為敏感。結合題中信息可知。當?shù)狡谑找媛蕪?2%下降到10%時，可知兩種債券價格都會上升，且B債券價格上升較多。

17.一般而言，寬松的貨幣政策有助于刺激投資需求增長，導致(　)。

A.利率上升、金融資產價格上升

B.利率下跌、金融資產價格上升

C.利率上升、金融資產價格下跌

D.利率下跌、金融資產價格下跌

[答案]B

[解析]寬松的貨幣政策有助于刺激投資需求增長，導致利率下跌、金融資產價格上升;緊縮的貨幣政策會抑制投資需求，導致利率上升和金融資產價格下跌。

18.未來經濟增長較快、處于景氣周期時，相應的理財措施是(　)。

A.適當減少房產的配置

B.適當增加儲蓄產品的配置

C.適當增加債券產品的配置

D.適當增加股票產品的配置

[答案]D

[解析]宏觀經濟狀況對個人理財策略有著一定的影響。當預期未來經濟增長較快、處于景氣周期時，應適當減少儲蓄、債券產品的配置，適當增加股票、房產、基金產品的配置。

19.根據生命周期理論，個人在穩(wěn)定期的理財特征為(　)。

A.愿意承擔一些高風險投資

B.盡可能多地儲備資產、積累財富

C.妥善管理好積累的財富，降低投資風險

D.保證本金安全，風險承受能力差，投資流動性較強

[答案]B

[解析]A選項是探索期及建立期的理財特征;C選項是人生處于高潮期的理財特征;D選項是人生處于退休期的理財特征。

20.一般來說，(　)。

A.債券價格與市場利率反向變動

B.債券價格與到期收益率同向變動

C.債券面值越大，貼現(xiàn)債券價格越低

D.債券到期期限越長，貼現(xiàn)債券價格越高

[答案]A

[解析]貼現(xiàn)債券，到期期限越長，價格越低;面值越大，價格越高。一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得的實際收益率越低;反之則越高。債券的市場交易價格同市場利率成反比市場利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場交易價格下降;反之則上升。

21.下列表述中，最符合家庭成長期理財特征的是(　)。

A.盡力保全已積累的財富、厭惡風險

B.愿意承擔較高的風險，追求高收益

C.沒有或僅有較低的理財需求和理財能力

D.風險厭惡程度較高，追求穩(wěn)定的投資收益

[答案]B

[解析]處于家庭成長期階段的夫妻年齡為30~55歲，核心資產配置為股票60%、債券30%、貨幣10%，投資于預期收益較高，風險適度的銀行理財產品。

22.期貨合約的特點包括(　)。

(1)標準化合約

(2)履約大部分通過對沖方式

(3)合約的履行由期貨交易所或結算公司提供擔保

(4)合約的價格有最大變動單位和浮動限額

A.(1)(2)(3)

B.(1)(2)(4)

C.(2)(3)(4)

D.(1)(3)(4)

[答案]A

[解析]金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。其特點主要有：①標準化合約;②履約大部分通過對沖方式;③合約的履行由期貨交易所或結算公司提供擔保;④合約的價格有最小變動單位和浮動限制。

23.教育規(guī)劃根據對象不同可分為個人教育投資規(guī)劃和(　)兩種。

A.老人教育規(guī)劃

B.親人教育規(guī)劃

C.子女教育規(guī)劃

D.企業(yè)教育規(guī)劃

[答案]C

[解析]教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃，這種規(guī)劃包括個人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。

24.下列選項中，不屬于風險衡量指標的是(　)。

A.方差

B.標準差

C.平均差

D.變異系數(shù)

[答案]C

[解析]從投資角度來看，風險是指資產收益率的不確定性，從收益率的不確定性出發(fā)，投資風險是可度量的，通?？捎脴藴什詈头讲钸M行測定，還可以用變異系數(shù)進行測定。

25.下列家庭支出中，不屬于義務性支出的是(　)。

A.旅游支出

B.保險費支出

C.子女上學費用

D.按揭貸款的還本付息支出

[答案]A

[解析]義務性支出包括：①日常生活基本開銷(包含C選項);②已有負債的本利償還支出(包含D選項);③已有保障的續(xù)期保費支出(包含B選項)。

26.下列不屬于現(xiàn)貨期權的是(　)。

A.股指期權

B.債券期權

C.股指期貨期權

D.外匯期權

[答案]C

[解析]按基礎資產的性質劃分，金融期權可以分為現(xiàn)貨期權和期貨期權?，F(xiàn)貨期權是指以各種金融工具等標的資產本身作為期權合約的標的物的期權，如各種股票期權、股指期權、外匯期權和債券期權等。期貨期權是指以各種金融期貨合約作為期權合約的標的物的期權，如各種外匯期貨期權、利率期貨期權及股指期貨期權等。

27.保險的基本職能包括經濟給付職能和(　)。

A.社會管理職能

B.資金積累職能

C.補償損失職能

D.風險管理職能

[答案]C

[解析]保險的職能包括基本職能和派生職能，基本職能包括經濟給付職能和補償損失職能。

28.年金是在某個特定的時間段內一組時間間隔相同、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流。下列不屬于年金的是(　)。

A.養(yǎng)老金

B.房貸月供

C.定期定額購買基金的月投資款

D.每月家庭日用品費用支出

[答案]D

[解析]每月家庭日用品消費支出不一定相等，不符合年金的概念。

29.下列各種投資組合中，最適合即將退休的投資人的是(　)。

A.績優(yōu)股+指數(shù)型股票型基金+外匯期權

B.認股權證+小型股票基金+期貨

C.定存+國債+保本投資性產品

D.投機股+房產信托基金+黃金

[答案]C

[解析]退休期主要的人生目標就是安享晚年，社會交際會明顯減少，這一時期的主要理財任務就是穩(wěn)健投資保住財產，合理消費以保障退休期間的正常支出。投資以安全為主要目標，保本是基本目標，投資組合應以固定收益投資工具為主，例如各種債券、債券型基金、貨幣基金、儲蓄等。

30.某客戶家庭月收入16000元，月固定支出12000元，則該家庭最低標準的失業(yè)保障金額是(　)元。

A.4000

B.12000

C.36000

D.48000

[答案]C

[解析]最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，則該家庭最低標準的失業(yè)保障金額為：12000×3=36000(元)。

31.下列關于金融遠期合約的表述中，錯誤的是(　)。

A.主要在柜臺交易

B.違約風險較高

C.合約一般為非標準化合約

D.每個交易日結束后計算浮動盈虧

[答案]D

[解析]D選項體現(xiàn)的是期貨交易的逐日盯市制度。

32.下列選項中，一般來說風險承受能力最高的是(　)。

A.金融專業(yè)剛畢業(yè)的未就業(yè)的大學畢業(yè)生

B.60歲即將退休，有30年投資經驗的大學教師

C.需要贍養(yǎng)父母，又要撫養(yǎng)孩子的45歲某公司職員

D.30歲某投行職員，有5年投資經驗，未婚，有自有住宅

[答案]D

[解析]A選項雖年輕但尚無收入及投資經驗;B選項的年齡太高，雖然有退休金但仍不宜冒太大風險;C選項的家庭負擔太重;D選項兼具年輕、專業(yè)、家庭負擔低的三大條件，風險承受能力最高。

33.投資規(guī)劃中，進行資產配置的目標是(　)。

A.風險和收益的平衡

B.風險最小化

C.效用最大化

D.收益最大化

[答案]A

[解析]資產配置是指依據所要達到的理財目標，按資產的風險最低與報酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產上，構建達到增強投資組合報酬與控制風險的資產投資組合。資產配置的目標是要獲得最佳的投資組合。

34.近年來，國際黃金價格一路走高，投資黃金看起來是一個非常不錯的選擇。下列關于黃金理財產品的特點，說法不正確的是(　)。

A.面對通貨膨脹的壓力，黃金投資具有保值增值的作用

B.黃金的投資方式主要有：金塊、金幣、黃金基金和“紙黃金”

C.抗系統(tǒng)風險的能力強，所以任何情況下都可以無風險地投資黃金理財產品

D.影響黃金價格的直接因素有美元走勢，通貨膨脹、石油價格和國際金融市場的重大事件等

[答案]C

[解析]黃金理財產品和其他實物投資理財產品一樣，具有內在價值和實用性，抗系統(tǒng)風險的能力強，但也存在市場不充分風險和自然風險。貴金屬的國際市場價格下降，投資者會面臨資產價值縮水的風險。因此，C選項敘述不正確。

35.下列關于評估客戶投資風險承受度的表述中，錯誤的是(　)。

A.年齡越小，所能承受的風險越大

B.理財目標彈性越大，承受風險能力越高

C.已退休客戶，應該建議其投資保守型產品

D.資金需要動用的時間離現(xiàn)在越近，越不能承擔風險

[答案]A

[解析]一般而言，客戶年齡越大，所能夠承受的風險越低。通常情況下，年輕人的人生與事業(yè)剛剛起步，面臨著無數(shù)的機會，他們敢于嘗試，敢于冒險，偏好較高風險，但是不表示年齡越小，所能承受的風險越大。因此，A選項表述錯誤。

36.買賣雙方在交易所簽訂的在確定的將來時間按成交時確定的價格購買或者出售某項資產的標準化協(xié)議是(　)。

A.金融遠期協(xié)議

B.金融期貨協(xié)議

C.金融期權協(xié)議

D.金融互換協(xié)議

[答案]B

[解析]金融遠期協(xié)議不是標準化的協(xié)議，也不在交易所交易，A選項不符合題意;金融期權實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產的權利，C選項不符合題意;金融互換是兩個或兩個以上當事人，按照商定的條件，在約定的時間內，相互交換等值現(xiàn)金流的合約，D選項不符合題意。

37.下列選項中不屬于人身保險的是(　)。

A.人壽保險

B.健康保險

C.責任保險

D.意外傷害保險

[答案]C

[解析]人身保險是以人的壽命和身體作為保險標的的保險。人身保險包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。C選項屬于財產保險。

38.某客戶2008年年初以每股l8元的價格購買了100股某公司股票，2008年每股得到0.30元的紅利，若年底時該公司股票價格為每股21元，則該筆投資的持有期收益率為(　)。

A.15.7%

B.16.7%

C.18.3%

D.21.3%

[答案]C

[解析]持有期收益率一(股息+資本利的)/購入價格=(0.30+21-18)/18×100%≈18.3%。

39.以下關于金融市場特點的敘述，錯誤的是(　)。

A.市場交易活動的分散性

B.市場商品的特殊性

C.交易主體角色的可變性

D.市場交易價格的一致性

[答案]A

[解析]金融市場的特點包括：①市場商品的特殊性;②市場交易價格的一致性;③市場交易活動的集中性;④交易主體角色的可變性。

40.關于債券的利率風險，以下說法錯誤的是(　)。

A.利率上升，債券價格下降

B.利率風險屬于市場風險

C.債券到期時間越長，利率風險越大

D.持有債券到期，則無任何損失

[答案]D

[解析]債券的市場風險指在理財期內，市場利率上升，該產品的收益率不隨市場利率上升而提高，利率風險屬于市場風險。除了利率風險外，債券投資還面臨著信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險等其他風險，即使持有債券到期，也會受到利率風險以外的其他風險因素的影響。

41.投資型保險產品的最大特點是(　)。

A.有可能帶來投資收益

B.保險費中含有投資保費

C.產品的費用低、流動性強

D.將保險的基本保障功能和資金增值功能結合起來

[答案]D

[解析]投資型保險產品同時具有保障功能和投資功能，與普通的保障型保險產品相比，該類產品的保險費中含有投資保費，其最大的特點就是將保險的基本保障功能和資金增值的功能結合起來，其給付的保險金由兩部分組成：一部分是風險保障金;另一部分是投資收益。此類產品的費用較高。

42.下列不屬于企業(yè)資產負債表中所有者權益的是(　)。

A.實收資本

B.資本公積

C.盈余公積

D.長期應付款

[答案]D

[解析]D選項的長期應付款屬于負債項目。

43.下列關于股票掛鉤類理財產品的表述中，正確的是(　)。

A.投資組合只限于股票、一籃子股票

B.股票掛鉤類理財產品又稱主動式投資產品

C.按是否保障本金劃分，可分為不保障本金理財產品和保障本金理財產品

D.按結構來劃分，可以分為可自動贖回理財產品和不可自動贖回理財產品

[答案]C

[解析]股票掛鉤類理財產品又稱聯(lián)動式投資產品，指通過金融工程技術，針對投資者的資本市場的不同預期，以拆借或組合衍生性金融產品如股票、一籃子股票指數(shù)、一籃子指數(shù)等，并搭配零售債券的方式組合而成的各種不同報酬形態(tài)的金融產品。股票掛鉤類理財產品可以有多種具體結構，如自動贖回、價幅累積等。

44.QFII是指(　)。

A.合格基金投資者

B.合格投資機構

C.合格境內機構投資者

D.合格境外機構投資者

[答案]D

[解析]QFII是QualifiedForeignInstitutionalInvestors的首字母簡寫，即合格境外機構投資者。C選項合格境內機構投資者簡寫為QDII。

45.對于貨幣型理財產品，以下描述錯誤的是(　)。

A.主要投資于貨幣市場的銀行理財產品

B.投資期短，資金贖回靈活

C.收益安全性高

D.保障本金

[答案]D

[解析]貨幣型理財產品是投資子貨幣市場的銀行理財產品。貨幣型理財產品具有投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點，該類產品通常被作為活期存款的替代品，但其卻不保障本金。

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