2004 年 4 月 1 日，美國的甲公司和境內(nèi)的乙公司達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，乙公司將自己 60 %的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲公司，并依法變更為中外投資經(jīng)營企業(yè)丙公司(以下簡稱 “ 丙公司 ” )。甲、乙公司簽訂的合營合同、章程、協(xié)議的部分內(nèi)容如下：

　　( 1 )乙公司的債權(quán)債務(wù)由丙公司繼承。

　　( 2 )甲公司收購乙公司 60 %股權(quán)的價(jià)款為 1200 萬美元。甲公司應(yīng)當(dāng)自丙公司營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起 3 個(gè)月內(nèi)支付 600 萬美元，其余價(jià)款在 2 年內(nèi)付清。

　　( 3 )丙公司成立后，注冊資本由原來的 2000 萬美元增加至 3000 萬美元，增資部分雙方分期繳付，甲公司應(yīng)當(dāng)自丙公司營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起 3 個(gè)月內(nèi)繳付第一期出資 80 萬美元。

　　( 4 )丙公司的投資總額擬定為 10000 萬美元。

　　( 5 )丙公司采用有限責(zé)任公司的組織形式，擬建立股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的組織機(jī)構(gòu);股東會(huì)為合營企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)、董事會(huì)為合營企業(yè)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)事會(huì)為合營企業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。其中，董事會(huì)由 5 名董事組成，其中：甲公司委派 3 名，乙公司委派 2 名。合資企業(yè)的董事長由甲公司委派，副董事長由乙公司委派。

　　( 6 )丙公司的主營業(yè)務(wù)為彩擴(kuò)、洗像。

　　根據(jù)行業(yè)主管部門測算：甲公司在中國彩擴(kuò)、洗像行業(yè)的市場占有率已經(jīng)達(dá)到 21 %，本次并購?fù)瓿珊螅坠驹谥袊氖袌稣加新蕦⑦_(dá)到 30 %。

　　要求：

　　根據(jù)《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》和外商投資企業(yè)法律制度規(guī)定，分別回答以下問題：

　　1．根據(jù)本題要點(diǎn)( 1 )所提示的內(nèi)容，指出乙公司的債權(quán)債務(wù)由丙公司繼承是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　2．根據(jù)本題要點(diǎn)( 2 )所提示的內(nèi)容，指出甲公司股權(quán)并購價(jià)款的支付期限是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　3．根據(jù)本題要點(diǎn)( 3 )所提示的內(nèi)容，指出甲公司繳付第一期出資的數(shù)額是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　4．根據(jù)本題要點(diǎn)( 4 )所提示的內(nèi)容，指出丙公司的投資總額是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　5．根據(jù)本題要點(diǎn)( 5 )所提示的內(nèi)容，指出丙公司的組織機(jī)構(gòu)是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　6．根據(jù)本題要點(diǎn)( 6 )所提示的內(nèi)容，指出丙公司在合營合同中是否應(yīng)約定合營期限?并說明理由。

　　7．根據(jù)甲公司的市場占有率數(shù)據(jù)，甲公司在并購中應(yīng)履行何種義務(wù)?并說明理由。

　　( 1 )乙公司的債權(quán)債務(wù)由丙公司繼承符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，外國投資者股權(quán)并購的，由并購后的外商投資企業(yè)繼承被并購境內(nèi)公司的債權(quán)債務(wù)。

　　( 2 )甲公司股權(quán)并購價(jià)款的支付期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國投資者應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起 3 個(gè)月內(nèi)支付全部價(jià)款。對特殊情況需要延長者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起 6 個(gè)月內(nèi)支付全部價(jià)款的 60 %以上， 1 年內(nèi)付清全部價(jià)款，并按實(shí)際繳付的出資比例分配收益。

　　( 3 )甲公司繳付第一期出資的數(shù)額不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，外國投資者股權(quán)并購、并購后所設(shè)外商投資企業(yè)增資的，分期繳付出資時(shí)，投資者第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的 15 %，并應(yīng)當(dāng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起 3 個(gè)月內(nèi)繳清。在本題中，甲公司第一期出資額應(yīng)不低于 90 萬美元( 1000×60 % ×15 %)。

　　( 4 )丙公司的投資總額不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，注冊資本在 1200 萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的 3 倍。

　　( 5 )丙公司的組織機(jī)構(gòu)不符合有關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，合營企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)應(yīng)為董事會(huì)和經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，并且董事會(huì)是合營企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，合營企業(yè)無須設(shè)立股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

　　( 6 )丙公司在合營合同中應(yīng)當(dāng)約定合營期限。根據(jù)規(guī)定，服務(wù)性行業(yè)(包括彩擴(kuò)、洗像)應(yīng)當(dāng)在合營合同中約定經(jīng)營期限。

　　( 7 )甲公司應(yīng)當(dāng)就該情形向國家對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易管理部門和國家工商行政管理部門報(bào)告。根據(jù)規(guī)定，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，有下列情形之一的，投資者應(yīng)當(dāng)就所涉情形向國家對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易管理部門和國家工商行政管理部門報(bào)告： ① 并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國市場營業(yè)額超過 15 億元人民幣; ② 一年內(nèi)并購國內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過 10 個(gè); ③ 并購一方當(dāng)事人在中國的市場占有率已經(jīng)達(dá)到 20 %; ④ 并購導(dǎo)致并購一方當(dāng)事人在中國的市場占有率達(dá)到 25 %。

來源:-高級會(huì)計(jì)師考試

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