案例分析題三（本題10分）

甲集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)公司”）下設(shè)A、B兩個(gè)事業(yè)部，分別從事醫(yī)藥化工電子設(shè)備制造業(yè)務(wù)。2014年7月10日，集團(tuán)公司召開上半年工作會(huì)議，就預(yù)算執(zhí)行情況及企業(yè)發(fā)展的重要問題進(jìn)行了專題研究，會(huì)議要點(diǎn)如下：

（1）預(yù)算執(zhí)行方面。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部匯報(bào)了1至6月份預(yù)算執(zhí)行情況，集團(tuán)公司2014年全年?duì)I業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、利潤(rùn)總額的預(yù)算指標(biāo)分別為500億元、200億元、100億元；上半年實(shí)際營(yíng)業(yè)收入200億元、營(yíng)業(yè)成本140億元、利潤(rùn)總額30億元，財(cái)務(wù)部認(rèn)為，要完成全年預(yù)算指標(biāo)，壓力較大。

（2）預(yù)算調(diào)整方面。集團(tuán)公司全面預(yù)算管理委員會(huì)認(rèn)為，努力完成全年預(yù)算目標(biāo)仍是本年度的主要任務(wù)；在落實(shí)任務(wù)過程中，既要強(qiáng)化預(yù)算的剛性，又要切合實(shí)際對(duì)預(yù)算進(jìn)行必要的調(diào)整。

（3）成本管控方面。A事業(yè)部本年度對(duì)X藥品實(shí)施了目標(biāo)成本管理。目前，A事業(yè)部X藥品的單位生產(chǎn)成本為9萬元/噸，市場(chǎng)上主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的X藥品平均銷售價(jià)格為8.8萬元/噸。A事業(yè)部要求X藥品的成本利潤(rùn)率為10%。

（4）項(xiàng)目投資方面。B事業(yè)部提出了一項(xiàng)投資計(jì)劃，預(yù)計(jì)項(xiàng)目投資總額為40 000萬元，項(xiàng)目建成后每年息稅前利潤(rùn)為3 500萬元。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部認(rèn)為，考慮風(fēng)險(xiǎn)因素后，該項(xiàng)目的加權(quán)平均資本成本為10%，項(xiàng)目投資決策時(shí)對(duì)此應(yīng)予考慮。

假定不考慮其他因素。

要求：

1.根據(jù)資料（1），計(jì)算集團(tuán)公司2014年1至6月份有關(guān)預(yù)算指標(biāo)的執(zhí)行進(jìn)度，并指出存在的主要問題及應(yīng)采取的措施。

2.根據(jù)資料（2），指出集團(tuán)公司預(yù)算調(diào)整應(yīng)堅(jiān)持的原則。

3.根據(jù)資料（3），依據(jù)目標(biāo)成本法的基本原理，參照主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同類產(chǎn)品的平均銷售價(jià)格，分別計(jì)算A事業(yè)部X藥品的單位目標(biāo)成本及單位成本降低目標(biāo)。

4.根據(jù)資料（4），計(jì)算B事業(yè)部擬投資項(xiàng)目的預(yù)計(jì)剩余收益，并據(jù)此判斷該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

【分析與解釋】

1.①營(yíng)業(yè)收入預(yù)算執(zhí)行率：200÷500=40%（0.5分）

②營(yíng)業(yè)成本預(yù)算執(zhí)行率：140÷200=70%（0.5分）

③利潤(rùn)總額預(yù)算執(zhí)行率：30÷100=30% （0.5分）

④存在主要問題是：營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額預(yù)算執(zhí)行率較低，營(yíng)業(yè)成本預(yù)算執(zhí)行率較高。（0.5分）

評(píng)分說明：以上“存在的主要問題”答對(duì)任意兩點(diǎn)，得滿分；否則不得分。

⑤應(yīng)采取的措施：甲集團(tuán)公司應(yīng)進(jìn)一步增加銷售收入，加強(qiáng)成本管理，提高盈利能力。（0.5分）

評(píng)分說明：以上“應(yīng)采取的措施”，答對(duì)任意兩點(diǎn)，得滿分；否則不得分。

2.集團(tuán)公司預(yù)算調(diào)整應(yīng)堅(jiān)持的原則：

①必須基于“客觀”因素發(fā)生“重大”變化；（0.5分）

②必須有利于集團(tuán)公司戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)；（0.5分）

③按規(guī)定程序進(jìn)行調(diào)整；（0.5分）

④調(diào)整頻率、調(diào)整范圍（局部或整體）要適當(dāng)。（0.5分）

3.X藥品的單位目標(biāo)成本=8.8÷（1+10%）=8（萬元/噸）（1.5分）

X藥品的單位成本降低目標(biāo)=9-8=1（萬元/噸）（1.5分）

或：X藥品的單位成本降低目標(biāo)=[（9-8）÷9]×100%=11.11% （1.5分）

4.B事業(yè)部擬投資項(xiàng)目的預(yù)計(jì)剩余收益=3 500-40 000×10%=-500（萬元）（1.5分）

該投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)不可行。（1分）

（責(zé)任編輯：xy）

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