金融市場、資產(chǎn)管理與投資基金

一、[知識點]

1、金融市場：是貨幣資金融通市場，是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過金融工具進行交易而融通資

金的市場。

2、金融市場的分類：

按照交易工具的期限：貨幣市場：同業(yè)拆借、回購、票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市（其中，票據(jù)市場是最主要的組成部分。）

資本市場：中長期存貸款市場、有價證券市場。

按照交易標的物：票據(jù)市場(承兌和貼現(xiàn))、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等。

按交割期限：現(xiàn)貨市場(2日內(nèi)進行交割)和期貨市場。

按交易性質(zhì)：發(fā)行市場和流通市場。

按地理范圍：國內(nèi)金融市場和國際金融市場。

3、金融市場的構(gòu)成要素

(1) 市場參與者:政府、中央銀行、金融機構(gòu)、個人和企業(yè)居民。

(2)金融工具:金融市場上進行交易的載體。比如股票、債券。

(3)金融交易的組織方式

①場內(nèi)交易方式。有固定場所、有制度、集中進行交易的方式，如交易所交易方式。

②場外交易方式。在各金融機構(gòu)柜臺.上買賣雙方進行面議的、分散交易的方式，如柜臺交易方式。

③電信網(wǎng)絡(luò)交易方式。即沒有固定場所，交易雙方也不直接接觸，主要借助電子通信或互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段來完成交易的方式。

二、[知識點]資產(chǎn)管理的特征、本質(zhì)、功能.

1、資產(chǎn)管理：指金融機構(gòu)受投資者委托，為實現(xiàn)投資者的特定目標和利益，進行證券和其他金融產(chǎn)品的投資并提供金融資產(chǎn)管理服務(wù)，并收取費用的行為。

2、資產(chǎn)管理特征：

1. 從參與方來看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方，委托方為投資者，受托方為資產(chǎn)管理人。資產(chǎn)管理人根據(jù)投資者授權(quán)，進行資產(chǎn)投資管理，承擔受托人義務(wù)

2.從受托資產(chǎn)來看，要為貨幣等金融資產(chǎn)，- 般不包括固定資產(chǎn)等實物資

3.管理方式來看，資產(chǎn)管理主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實現(xiàn)增值。

3、本質(zhì)：

風險與收益相匹配：資產(chǎn)管理和儲蓄產(chǎn)品有本質(zhì)區(qū)別。

賣者有責：投資人利益至上， 信息披露實事求是。

買者自負：投資人承擔 最終的收益和風險。

三、[知識點]投資基金

1、定義：投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，它是-種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。投資基金所投資的資產(chǎn)既可以是金融資產(chǎn)如股票、債券、外匯、股權(quán)、期貨、期權(quán)等，也可以是房地產(chǎn)、大宗能源、藝術(shù)品等其他資產(chǎn)。投資基金主要是一種間接投資工具，基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當事人。

2、投資基金的主要類別：

按照資金募集方式：公募基金和私募基金

按照法律形式的不同：契約型、公司型、有限合伙型等形式

按照運作方式的不同：開放式、封閉式基金

按照所投資的對象：股票基金、債券基金、貨幣基金、金融衍生工具基金等

是否投資于傳統(tǒng)對象：傳統(tǒng)投資基金和另類投資基僉

證券投資基金是投資基金中最重要的一種類別，主要投資于傳統(tǒng)金融資產(chǎn)。證券投資基金又分為公募證券投資基金和私募證券投資基金。

3、常見的另類投資基金類型

①私募股權(quán)基金(private equity, PE)

②風險投資基金(VC)

③對沖基金

④不動產(chǎn)投資基金

⑤其他另類投資基金，是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實物資產(chǎn)的基金。

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