2024年基金從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》精選試題

單選題

1、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為95元，則到期收益率為(　)。

A、4.36%

B、6.59%

C、8.84%

D、10.75%

2、到期收益率的影響因素中，與到期收益率成反方向變動(dòng)的是(　)。

A、票面利率

B、債券市場(chǎng)價(jià)格

C、計(jì)息方式

D、再投資收益率

3、關(guān)于債券收益率曲線(xiàn)的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

A、上升收益率曲線(xiàn)，其期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低

B、水平收益曲線(xiàn)，其期限結(jié)構(gòu)特征是長(zhǎng)短期債券收益率基本相等

C、拱形收益率曲線(xiàn)，其期限結(jié)構(gòu)特征是期限相對(duì)較短的債券，利率與期限成正向關(guān)系，而期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向關(guān)系

D、收益率曲線(xiàn)還可能出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)

4、關(guān)于回購(gòu)協(xié)議，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

A、證券的出售方為資金借入方，為正回購(gòu)方

B、證券的購(gòu)買(mǎi)方為資金貸出方，為逆回購(gòu)方

C、正、逆回購(gòu)是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面

D、本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券質(zhì)押貸款

5、下列屬于國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易的參與者是(　)。

A、個(gè)人投資者

B、中國(guó)人民銀行

C、基金管理公司

D、證券公司

6、在交易期間，對(duì)于質(zhì)押式回購(gòu)，質(zhì)押的國(guó)債的所有權(quán)仍屬于國(guó)債的(　)。

A、受讓方

B、發(fā)行人

C、正回購(gòu)方

D、逆回購(gòu)方

7、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(　)。

A、回購(gòu)期限越短，回購(gòu)利率越低

B、若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

C、期限較短的回購(gòu)協(xié)議一般不采用實(shí)物交付

D、貨幣市場(chǎng)的各個(gè)子市場(chǎng)的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性

8、息票率為6%的3年期債券，每半年付息一次。當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為97.3357元，到期收益率為7%，麥考利久期久期為2.79年。假設(shè)債券的到期收益率忽然增加至7.1%，那么價(jià)格(　)。

A、上升0.2621元

B、下降0.2621元

C、不變

D、不能確定

9、債券到期時(shí)(　)必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息。

A、承銷(xiāo)商

B、投資人

C、債權(quán)人

D、債務(wù)人

10、關(guān)于債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

A、債券是債權(quán)憑證

B、債券體現(xiàn)的是所有權(quán)關(guān)系

C、債券有固定的票面利率和期限

D、債券的市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定

11、下列選項(xiàng)中，被稱(chēng)為信用債券的是(　)。

A、有保證債券

B、無(wú)保證債券

C、可回售債券

D、可轉(zhuǎn)換債券

12、質(zhì)押債券的保證物是(　)。

A、土地

B、房屋

C、設(shè)備

D、債券發(fā)行者持有的債權(quán)或股權(quán)

13、中國(guó)債券市場(chǎng)經(jīng)歷的發(fā)展階段不包括(　)。

A、以柜臺(tái)市場(chǎng)為主

B、以交易所市場(chǎng)為主

C、以銀行間市場(chǎng)為主

D、以企業(yè)間市場(chǎng)為主

14、關(guān)于短期政府債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

A、以貼現(xiàn)的形式發(fā)行

B、為無(wú)息票債券

C、投資收益根據(jù)拍賣(mài)競(jìng)價(jià)決定

D、投資收益是票面金額和市場(chǎng)利率的乘積

15、短期政府債券的特點(diǎn)不包括(　)。

A、利息免稅

B、流動(dòng)性強(qiáng)

C、交易成本高

D、違約風(fēng)險(xiǎn)小

16、關(guān)于短期融資券的發(fā)行，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

A、發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

B、投資者為銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

C、目的是獲得短期流動(dòng)性

D、對(duì)于資金用途有明確、嚴(yán)格的限制

17、投資債券的風(fēng)險(xiǎn)中，被稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)的是(　)。

A、信用風(fēng)險(xiǎn)

B、利率風(fēng)險(xiǎn)

C、通脹風(fēng)險(xiǎn)

D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

18、利率上升時(shí)，債券價(jià)格(　)，當(dāng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格(　)。

A、下降，下降

B、下降，上升

C、上升，下降

D、上升，上升

19、在投資債券的風(fēng)險(xiǎn)中，又稱(chēng)為回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的是(　)。

A、通脹風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、再投資風(fēng)險(xiǎn)

D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

20、某附息國(guó)債面額為100元，票面利率為5%，市場(chǎng)利率為4%，期限為3年，每年付息一次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為(　)。

A、99.04

B、102.78

C、119.20

D、124.56

21、債券按照發(fā)行主體分類(lèi)，可分為(　)。

A、政府債券、金融債券、公司債券

B、短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券

C、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券

22、以下選項(xiàng)中，不屬于政策性金融債券發(fā)行主體的是(　)。

A、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

B、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

C、中國(guó)進(jìn)出口銀行

D、中國(guó)建設(shè)銀行

23、債券按照償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券。長(zhǎng)期債券的償還期為(　)。

A、1年

B、1—10年

C、10年以上

D、永久期限

24、浮動(dòng)利率債券在國(guó)際金融市場(chǎng)上，被廣泛采納的基準(zhǔn)利率是(　)。

A、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

B、紐約銀行間同業(yè)拆借利率

C、香港銀行間同業(yè)拆借利率

D、上海銀行間同業(yè)拆借利率

25、關(guān)于零息債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

A、有一定的償還期限

B、在償還期內(nèi)支付利息

C、在到期日一次性支付利息和本金

D、到期日支付的價(jià)值為債券面值

26、按照嵌入的條款進(jìn)行分類(lèi)，債券可分為(　)。

A、息票債券和貼現(xiàn)債券

B、短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券

C、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券

27、可轉(zhuǎn)換債券是一種(　)。

A、普通債券

B、權(quán)益?zhèn)?

C、金融債券

D、混合債券

28、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

A、期限在1年以?xún)?nèi)

B、產(chǎn)生于信用活動(dòng)

C、交易價(jià)格為利率

D、是非固定收益證券的一部分

29、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括(　)。

A、面額較大

B、利率比銀行優(yōu)惠利率低

C、利率比同期國(guó)債利率高

D、有一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

30、存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于(　)人民幣。

A、1000萬(wàn)元

B、3000萬(wàn)元

C、5000萬(wàn)元

D、1億元

參考答案及解析

1、【正確答案】 C

2、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查到期收益率。在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減

3、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查收益率曲線(xiàn)。反轉(zhuǎn)收益率曲線(xiàn)，其期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低

4、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主

5、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。場(chǎng)內(nèi)交易的參與者包括個(gè)人投資者和企業(yè)

6、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。在交易期間，對(duì)于質(zhì)押式回購(gòu)，質(zhì)押的國(guó)債的所有權(quán)仍屬于國(guó)債的出讓方(正回購(gòu)方)。

7、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低

8、【正確答案】 B

9、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券市場(chǎng)概述。債券發(fā)行人通過(guò)發(fā)行債券籌集的資金一般都有一個(gè)固定期限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息

10、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查債券市場(chǎng)概述。債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系

11、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查債券違約時(shí)的受償順序。無(wú)保證債券，又稱(chēng)為信用債券

12、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券違約時(shí)的受償順序。質(zhì)押債券的保證物是債券發(fā)行者持有的債權(quán)或股權(quán)

13、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系。中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開(kāi)始逐步發(fā)展起來(lái)的，經(jīng)歷了以柜臺(tái)市場(chǎng)為主、以交易所市場(chǎng)為主和銀行間市場(chǎng)為主三個(gè)發(fā)展階段。

14、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查短期政府債券。投資者獲得的投資收益是證券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)和證券票面價(jià)值的差額

15、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查短期政府債券。短期政府債券的交易成本和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)極低，十分容易變現(xiàn)。

16、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查短期融資券。企業(yè)發(fā)行短期融資券的主要目的是為了獲得短期流動(dòng)性，由于對(duì)資金用途并無(wú)明確限制，深受企業(yè)喜愛(ài)。

17、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。債券的信用風(fēng)險(xiǎn)又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)l(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。

18、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系，利率上升時(shí)，債券價(jià)格下降，當(dāng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格上升。

19、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。提前贖回風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)為回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)l(fā)行者在債券到期日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

20、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查債券的估值方法。V=5/(1+0.04)+5/[(1+0.04)]2 +5/[(1+0.04)]3 +100/[(1+0.04)]3 =102.78(元)。

21、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查債券的種類(lèi)。按照發(fā)行主體分類(lèi)，國(guó)債可分為政府債券、金融債券、公司債券。

22、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券的種類(lèi)。政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。

23、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查債券的種類(lèi)。長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。

24、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查債券的種類(lèi)。在國(guó)際金融市場(chǎng)上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。

25、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查債券的種類(lèi)。零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

26、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券的種類(lèi)。按照嵌入的條款進(jìn)行分類(lèi)，債券可分為可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券等

27、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券的種類(lèi)。可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益類(lèi)證券特征，同時(shí)，它還具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征

28、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查貨幣市場(chǎng)工具。貨幣市場(chǎng)工具產(chǎn)生于信用活動(dòng)，交易價(jià)格為利率，是固定收益證券的一部分

29、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有三點(diǎn)：①面額較大;②利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國(guó)債利率高;③只有一級(jí)市場(chǎng)，沒(méi)有明確的二級(jí)市場(chǎng)

30、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查同業(yè)存單。存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。

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