公眾號(hào):mywangxiao
及時(shí)發(fā)布考試資訊
分享考試技巧、復(fù)習(xí)經(jīng)驗(yàn)
新浪微博 @wangxiaocn關(guān)注微博
聯(lián)系方式 400-18-8000
為了幫助考生更好地復(fù)習(xí)備考基金從業(yè)資格考試,小編特匯總了2013年基金從業(yè)資格考試重要知識(shí)點(diǎn)概述,以供大家訓(xùn)練,希望對(duì)您有所幫助,祝您考試順利!
基金的分類與應(yīng)用
一、股票型基金
(一)股票型基金在投資組合中的作用
追求長(zhǎng)期的資本增值 是有效抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的投資工具之一,是投資者在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)重要的組成部分
(二)股票型基金與股票的不同
1、股票型基金是組合投資,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散化。
2、股票型基金的份額凈值不會(huì)由于申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。
3、股票型基金的凈值是由所持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的,對(duì)基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否的判斷是沒有意義的。
4、股票型基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次,股每個(gè)交易日股票型基金只有一個(gè)價(jià)格。
(三)股票型基金的類型
1、按投資市場(chǎng)分類:國(guó)內(nèi)股票型基金、國(guó)外股票型基金、全球股票型基金
2、按基金投資風(fēng)格分類:
市值規(guī)模
成長(zhǎng)性 小盤 中盤 大盤
成長(zhǎng) 小盤成長(zhǎng) 中盤成長(zhǎng) 大盤成長(zhǎng)
平衡 小盤平衡 中盤平衡 大盤平衡
價(jià)值 小盤價(jià)值 中盤價(jià)值 大盤價(jià)值
3、按行業(yè)分類:行業(yè)型股票型基金
(四)股票型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):“宏觀風(fēng)險(xiǎn)”
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):“微觀風(fēng)險(xiǎn)”企業(yè)內(nèi)部
基金管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn):基金經(jīng)理對(duì)基金的主動(dòng)性操作行為
(五)股票型基金的分析指標(biāo)
1、反映基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)?;鸱旨t、已實(shí)現(xiàn)收益、凈值增長(zhǎng)率等
基金分紅:基金投資收益的派現(xiàn),其大小受到基金分紅政策、已實(shí)現(xiàn)收益、留存收益的影響,不能全面反映基金的實(shí)際表現(xiàn)。
用已實(shí)現(xiàn)收益不能準(zhǔn)確反映基金的經(jīng)營(yíng)成果。
凈值增長(zhǎng)率:最主要的分析指標(biāo),最能全面反映基金的經(jīng)營(yíng)成果。相對(duì)準(zhǔn)確
2、股票型基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差、持股集中度、行業(yè)投資集中度等
基金凈值增長(zhǎng)率的波動(dòng)情況體現(xiàn)了基金業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性情況。一般用標(biāo)準(zhǔn)差來衡量?jī)糁翟鲩L(zhǎng)率的波動(dòng)程度。
一般來說,持股集中度較高的基金受重倉(cāng)股、重倉(cāng)行業(yè)影響較大,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中,業(yè)績(jī)會(huì)有較大的波動(dòng)。
3、反映基金運(yùn)作成本的指標(biāo)。費(fèi)用率越低,說明基金的運(yùn)作成本越低,運(yùn)作效率越高。
基金運(yùn)作費(fèi)用包括基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等項(xiàng)目,但不包括前端或后端申購(gòu)費(fèi)。
國(guó)內(nèi)管理費(fèi)1.5%左右、托管費(fèi)0.25%/年左右;國(guó)外一般來說費(fèi)用率更高。
4、反映基金操作策略的指標(biāo)。
基金周轉(zhuǎn)率:衡量基金買賣股票活躍程度的指標(biāo),等于基金股票交易金額的一半與基金平均持有股票市值之比。 與同期基金業(yè)績(jī)不具明顯的相關(guān)性。 一般來說,低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于長(zhǎng)期持有;高周轉(zhuǎn)率的基金操作相對(duì)靈活,買賣股票比較頻繁。
相關(guān)文章:
2013年基金從業(yè)考試《基金銷售基礎(chǔ)知識(shí)》精華匯總
2013年基金從業(yè)資格考試重點(diǎn)輔導(dǎo)匯總
更多關(guān)注:基金從業(yè)資格考試報(bào)考指南 考試培訓(xùn) 考試動(dòng)態(tài)
(責(zé)任編輯:中大編輯)
近期直播
免費(fèi)章節(jié)課
課程推薦
基金從業(yè)
[無憂通關(guān)班]
3大模塊 準(zhǔn)題庫(kù)高端資料 不過退費(fèi)高端服務(wù)
基金從業(yè)
[金題通關(guān)班]
2大模塊 準(zhǔn)題庫(kù)高端資料 圖書贈(zèng)送校方服務(wù)
基金從業(yè)
[金題強(qiáng)化班]
1大模塊 準(zhǔn)題庫(kù)高端資料 校方服務(wù)