四、證券業(yè)的圈際監(jiān)管

國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(International Organization 0f Securities Commissions，簡(jiǎn)稱IOSCO)是證券監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織，正式成立于1983年，其前身是成立于1974年的證監(jiān)會(huì)美洲協(xié)會(huì)。目前總部設(shè)在西班牙的馬德里，共有170余個(gè)成員機(jī)構(gòu)，其中包括101個(gè)正式會(huì)員(Regular Members)，其他為聯(lián)系會(huì)員(Associate Members)和附屬會(huì)員(Affiliate Members)，成員是來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。該組織的宗旨是通過(guò)交流信息，促進(jìn)全球證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。各成員機(jī)構(gòu)共同制定國(guó)際準(zhǔn)則，建立國(guó)際證券業(yè)的有效監(jiān)管機(jī)制。以確保全球證券市場(chǎng)的公正、公開和公平。在證券監(jiān)管領(lǐng)域(如協(xié)調(diào)合作、標(biāo)準(zhǔn)化、在證券監(jiān)管領(lǐng)域建立國(guó)際公認(rèn)的最低標(biāo)準(zhǔn))發(fā)揮著主導(dǎo)作用。

IOSCO的成員國(guó)協(xié)議通過(guò)了一個(gè)永久性框架，確立了這個(gè)國(guó)際組織的功能：①共同制定高水平的規(guī)則以維持市場(chǎng)的高效、成功運(yùn)作;②加強(qiáng)信息交流以促進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展;③共同致力于建立國(guó)際證券交易的準(zhǔn)則和有效監(jiān)管;④嚴(yán)格適用準(zhǔn)則并建立有效的違規(guī)者責(zé)任規(guī)范，以促進(jìn)市場(chǎng)的一體化建設(shè)。

迄今為止，IOSCO共通過(guò)了近20項(xiàng)決議，并根據(jù)研究成果制定了120多個(gè)公開文件。其中最為重要的是兩個(gè)里程碑式文件：《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《關(guān)于協(xié)商、合作及信息交流的多邊備忘錄》。

證券市場(chǎng)的不斷全球化要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)間保持緊密的聯(lián)系及相互信賴，而聯(lián)系與信心的增強(qiáng)則要依靠建立一套指導(dǎo)原則和共同的監(jiān)管目標(biāo)。這些原則和目標(biāo)將為證券監(jiān)管提供指導(dǎo)和指明努力方向，并可作為衡量證券監(jiān)管是否成功的標(biāo)準(zhǔn)。為此，IOSCO做了大量的工作，于1998年5月中旬公布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》征求意見稿，1998年9月，IOSCO在其內(nèi)羅畢年會(huì)上審議并通過(guò)了該文件。該文件列出了作為證券監(jiān)管基礎(chǔ)的三項(xiàng)目標(biāo)：保護(hù)投資者;確保市場(chǎng)公平、有效和透明;減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這三項(xiàng)目標(biāo)是緊密相連的，而且在某些方面還是相互作用的。許多確保公平、有效和透明的市場(chǎng)的措施也會(huì)促進(jìn)對(duì)投資者的保護(hù)并幫助減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。同樣，許多減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的方法也會(huì)為投資者提供保護(hù)。文件同時(shí)還提出了具體實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的8個(gè)方面證券監(jiān)管原則：①監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)的原則;②自律的原則;③證券監(jiān)管執(zhí)行的原則;④監(jiān)管合作的原則;⑤發(fā)行人的原則;⑥集合投資組合的原則;⑦市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的原則;⑧二級(jí)市場(chǎng)的原則。

相關(guān)文章：

中大網(wǎng)校經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo)專題8.13—8.18

2012年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)教材知識(shí)匯總

（責(zé)任編輯：中大編輯）

共2頁(yè),當(dāng)前第1頁(yè)  第一頁(yè)  前一頁(yè)  下一頁(yè)