2023年中級經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識和實務(wù)》模擬試卷一

一、單項選擇題(共60題，每題1分。每題的備選項中，只有1個最符合題意)

1.某投資者購買了10000元的投資理財產(chǎn)品，期限2年，年利率為6%，按年支付利息。假定不計復(fù)利，第一年收到的利息也不用于再投資，則該理財產(chǎn)品到期時的本息和為( )元。

A.10600.00

B.11200.00

C.11910.16

D.11236.00

【答案】B

【解析】本題考查單利計息的終值。I=Prn=10000×6%×2=1200(元)，本息和=10000+1200=11200(元)。

2.某機構(gòu)投資者計劃進行為期2年的投資，預(yù)計第2年收回的現(xiàn)金流為121萬元。如果按復(fù)利每年計息一次，年利率10%，則第2年收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為( )萬元。

A.100

B.105

C.200

D.210

【答案】A

【解析】本題考查復(fù)利計息的現(xiàn)值。P=FV/(1+r)n=121/(1+10%)2=100萬元。

3.關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期理論的說法，錯誤的是( )。

A.長期利率波動高于短期利率波動

B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜

C.隨著時間的推移，不同期限債券的利率具有同向運動的趨勢

D.長期債券的利率等于一定時期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值

【答案】A

【解析】本題考察預(yù)期理論。該理論認為：①長期債券的利率等于一定時期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值。②隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢。③如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜。④預(yù)期理論表明，長期利率的波動小于短期利率的波動。

4.流動性偏好理論認為，當(dāng)流動性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線是一條( )的直線。

A.平行于橫坐標(biāo)軸

B.垂直于橫坐標(biāo)軸

C.向左上方傾斜

D.向右上方傾斜

【答案】A

【解析】在“流動性陷阱”區(qū)間，貨幣政策是完全無效的，流動性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行于橫軸的直線。

5.我國的上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)是由信用等級較高的數(shù)家銀行組成的報價團確定的一個算術(shù)平均利率，其確定依據(jù)是報價團( )。

A.報出的回購協(xié)議利率

B.持有的國庫券收益率

C.報出的人民幣同業(yè)拆出利率

D.報出的外幣存款利率

【答案】C

【解析】本題考查我國的上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)的相關(guān)知識。2007年1月4日，上海銀行間同業(yè)拆放利率(簡稱Shibor)開始正式運行，Shibor被稱為中國的是由信用等級較高的數(shù)家銀行組成報價團，自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。

6.金本位制下，各國匯率決定的標(biāo)準(zhǔn)是( )。

A.鑄幣平價

B.購買力平價

C.利率平價

D.買權(quán)/賣權(quán)平價

【答案】A

【解析】本題考查匯率的決定基礎(chǔ)。金本位制下，匯率的標(biāo)準(zhǔn)是鑄幣平價。

7.如果美元利率上升，直至高于人民幣利率，那么，這會導(dǎo)致( )。

A.國際資本從中國流向美國，人民幣升值

B.國際資本從美國流向中國，人民幣升值

C.國際資本從中國流向美國，人民幣貶值

D.國際資本從美國流向中國，人民幣貶值

【答案】C

【解析】一國與其他國家相比，利率水平相對下降，則刺激資本流出，阻礙資本流入，導(dǎo)致該國國際收支出現(xiàn)逆差，造成外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上升，本幣貶值;反之，利率水平相對上升，則限制資本流出，刺激資本流入，導(dǎo)致國際收支出現(xiàn)順差，從而造成外匯供過于求，外匯匯率下跌，本幣升值。

8.在匯率制度中，管理浮動的本質(zhì)特征是( )。

A.各國維持本幣對美元的法定平價

B.官方或明或暗地干預(yù)外匯市場

C.匯率變動受黃金輸送點約束

D.若干國家的貨幣彼此建立固定聯(lián)系

【答案】B

【解析】管理浮動是官方或明或暗地干預(yù)外匯市場，使市場匯率在經(jīng)過操縱的外匯供求關(guān)系作用下相對平穩(wěn)波動的匯率制度。

9.根據(jù)國際貨幣基金組織的劃分，各種匯率制度按照彈性由小到大排列，正確的順序是( )。

A.傳統(tǒng)盯住匯率制<爬行盯住匯率制<貨幣局制<單獨浮動匯率制< p="">

B.單獨浮動匯率制<爬行盯住匯率制<傳統(tǒng)盯住匯率制<貨幣局制< p="">

C.貨幣局制<爬行盯住匯率制<傳統(tǒng)盯住匯率制<單獨浮動匯率制< p="">

D.貨幣局制<傳統(tǒng)盯住匯率制<爬行盯住匯率制<單獨浮動匯率制< p="">

【答案】D

【解析】根據(jù)國際貨幣基金的劃分，按照匯率彈性由小到大，目前的匯率制度安排主要有：①貨幣局制;②傳統(tǒng)的盯住匯率制;③水平區(qū)間內(nèi)盯住匯率制;④爬行盯住匯率制;⑤爬行區(qū)間盯住匯率制;⑥事先不公布匯率目標(biāo)的管理浮動;⑦單獨浮動。

10.如果某債券面值為100元，本期獲得的利息(票面收益)為8元，當(dāng)前市場交易價格為80元，則該債券的名義收益率為( )。

A.4%

B.5%

C.8%

D.10%

【答案】C

【解析】本題考查名義收益率。名義收益率又稱票面收益率，是債券票面收益與債券面值之比。??=??/??=8/100=8%。

11.如果某債券當(dāng)前的市場價格為P，面值為F，年利息為C，其本期收益率r為( )。

A.r = C/F

B.r = P/F

C.r = C/P

D.r = F/P

【答案】C

【解析】本題考查本期收益率。本期收益率也稱當(dāng)前收益率，它是指本期獲得的債券利息對債券本期市場價格的比率。計算公式為：本期收益率=支付的年利息總額/本期市場價格。即信用工具的票面收益與其市場價格的比率，其計算公式為：??=??/??。其中，r為本期收益率，C為票面收益(年利息)，P為債券的市場價格。

12.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)中，風(fēng)險系數(shù)β通常用于測度投資組合的( )。

A.系統(tǒng)風(fēng)險

B.可分散風(fēng)險

C.市場風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】A

【解析】本題考查風(fēng)險系數(shù)的含義，β是測度系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)。

13.我國回購協(xié)議市場的銀行間回購利率是( )。

A.市場利率

B.官方利率

C.長期利率

D.法定利率

【答案】A

【解析】本題考查我國回購協(xié)議市場的相關(guān)知識。銀行間回購利率已成為反映貨幣市場資金價格的市場化利率基準(zhǔn)，為貨幣政策的決策提供了重要依據(jù)，在利率市場化進程中扮演重要角色。

14.以人民幣為面值、外幣為認購和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交易的普通股票是( )股票。

A.A股

B.B股

C.H股

D.F股

【答案】B

【解析】B股，即境內(nèi)上市外資股，是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認購和買賣，在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的外資股。

15.下列商業(yè)銀行組織制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是( )制度。

A.持股公司

B.單一銀行

C.連鎖銀行

D.分支銀行

【答案】B

【解析】單一銀行制度又稱為單元銀行制或獨家銀行制，就是銀行業(yè)務(wù)完全由各自獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或者不允許設(shè)分支機構(gòu)。其優(yōu)缺點表現(xiàn)在：一是防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭;二是降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展;三是強化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益;四是獨立性、自主性強，但抵御風(fēng)險的能力差。

16.我國設(shè)立財務(wù)公司的主要目的是( )。

A.為集團員工提供財務(wù)管理服務(wù)

B.為社會公眾提供財務(wù)管理服務(wù)

C.為企業(yè)集團成員提供財務(wù)管理服務(wù)

D.為非企業(yè)集團成員提供財務(wù)管理服務(wù)

【答案】C

【解析】我國的財務(wù)公司亦稱為企業(yè)集團財務(wù)公司，是以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。

17.擁有會計師資格證的劉先生，計劃和朋友開一家會計師事務(wù)所開展證券期貨中介業(yè)務(wù)，需要資格審批。負責(zé)會同有關(guān)部門對該事項進行審批的機構(gòu)是( )。

A.中國人民銀行

B.中國銀保監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國會計師協(xié)會

【答案】C

【解析】依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會會同有關(guān)部門審批會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格，并監(jiān)管其相關(guān)的業(yè)務(wù)活動。

18.中國銀行業(yè)協(xié)會的宗旨是( )。

A.嚴(yán)格監(jiān)管銀行業(yè)金融機構(gòu)

B.促進會員單位實現(xiàn)共同利益

C.對銀行間市場進行自律管理

D.保護廣大存款人和消費者的利益

【答案】B

【解析】中國銀行業(yè)協(xié)會以促進會員單位實現(xiàn)共同利益為宗旨，遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟金融方針政策，依據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中國人民銀行法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)，認真履行自律、維權(quán)、協(xié)調(diào)、服務(wù)職能，維護銀行業(yè)合法權(quán)益，維護銀行業(yè)市場秩序，提高銀行業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)，提高為會員服務(wù)的水平，促進銀行業(yè)的健康發(fā)展。

19.中國銀行間市場交易商協(xié)會的業(yè)務(wù)主管部門是( )。

A.中國人民銀行

B.中國銀行業(yè)協(xié)會

C.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】A

【解析】本題考查我國金融行業(yè)的自律性組織。中國銀行間市場交易商協(xié)會的業(yè)務(wù)主管部門是中國人民銀行。

20.商業(yè)銀行的市場營銷主要表現(xiàn)為服務(wù)營銷，其中心是( )。

A.金融產(chǎn)品

B.營銷渠道

C.客戶

D.銀行盈利

【答案】C

【解析】本題考查商業(yè)銀行市場營銷的含義。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的特殊性導(dǎo)致與一般工商企業(yè)的市場營銷相比，它的市場營銷更多地表現(xiàn)為服務(wù)營銷，其中心是客戶。

21.下列業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是( )。

A.理財業(yè)務(wù)

B.咨詢顧問

C.存放同業(yè)

D.支付結(jié)算

【答案】C

【解析】本題考查商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營。中間業(yè)務(wù)包括收取服務(wù)費或代客買賣差價的理財業(yè)務(wù)、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣代客買賣資金產(chǎn)品代理收費、托管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。

22.某客戶購買A銀行的理財產(chǎn)品時，A銀行的下列做法中，正確的是( )。

A.遵循風(fēng)險匹配原則銷售理財產(chǎn)品

B.不披露理財產(chǎn)品的投資組合信息

C.向客戶推薦收益最高的理財產(chǎn)品

D.在銷售專區(qū)實施“單錄”管理

【答案】A

【解析】A項，商業(yè)銀行只能向投資者銷售風(fēng)險等級等于或低于其風(fēng)險承受能力等級的理財產(chǎn)品，并在銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的投資者范圍，在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施。B項，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確、完整地想理財產(chǎn)品投資者披露理財產(chǎn)品的募集信息、資金投向、杠桿水平、收益分配、托管安排、投資賬戶信息和主要投資風(fēng)險等內(nèi)容。C項，商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品，不得宣傳理財產(chǎn)品預(yù)期收益率，在理財產(chǎn)品宣傳銷售文本中只能登載該理財產(chǎn)品或者本行同類理財產(chǎn)品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績。D項，商業(yè)銀行通過營業(yè)場所向非機構(gòu)投資者銷售理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定實施理財產(chǎn)品銷售專區(qū)管理，并在銷售專區(qū)內(nèi)對每只理財產(chǎn)品銷售過程進行錄音錄像。

23.在商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理方法中，用來衡量銀行資產(chǎn)與負債之間重定價期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的方法是( )分析法。

A.敞口限額

B.久期

C.情景模擬

D.缺口

【答案】D

【解析】本題考查資產(chǎn)負債管理方法。資產(chǎn)負債管理方法主要包括缺口分析、久期分析、外匯敞口與敏感性分析三種基礎(chǔ)管理方法，以及情景模擬和流動性壓力測試兩種前膽性動態(tài)管理方法。缺口分析是商業(yè)銀行衡量資產(chǎn)與負債之間重定價期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的一種方法，主要用于利率敏感性缺口和流動性期限缺口分析。

24.根據(jù)《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，購買私募理財產(chǎn)品的合格法人投資者最近一年末凈資產(chǎn)不得低于( )。

A.100萬元

B.500萬元

C.800萬元

D.1000萬元

【答案】D

【解析】合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力，投資于單只理財產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組織：①具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元人民幣，或者家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元人民幣，或者近3年本人年均收入不低于40萬元人民幣;②最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣的法人或者依法成立的其他組織;③國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他情形。

25.商業(yè)銀行在計算資本充足率時，可計入其資本扣減項的項目是( )。

A.商譽

B.土地使用權(quán)

C.一般風(fēng)險準(zhǔn)備

D.超額貸款損失準(zhǔn)備

【答案】A

【解析】商業(yè)銀行在計算資本充足率時，應(yīng)當(dāng)從核心一級資本中全額扣除以下項目：商譽、其他無形資產(chǎn)(土地使用權(quán)除外)、由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)、貸款損失準(zhǔn)備缺口、資產(chǎn)證券化銷售利得、確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額、直接或間接持有本銀行的股票、對資產(chǎn)負債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現(xiàn)金流儲備和商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險變化導(dǎo)致其負債公允價值變化帶來的未實現(xiàn)損益。

26.在商業(yè)銀行成本管理中，固定資產(chǎn)折舊屬于( )。

A.利息支出

B.稅費支出

C.補償性支出

D.營業(yè)外支出

【答案】C

【解析】商業(yè)銀行的成本主要包括五個方面：①利息支出。②經(jīng)營管理費用，指商業(yè)銀行為組織和管理業(yè)務(wù)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費用，包括員工工資、電子設(shè)備運轉(zhuǎn)費、保險費等經(jīng)營管理費用。③稅費支出，包括隨業(yè)務(wù)量的變化而變化的手續(xù)費支出、業(yè)務(wù)招待費、業(yè)務(wù)宣傳費及相關(guān)稅費。④補償性支出，包括固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、遞延資產(chǎn)攤銷等。⑤營業(yè)外支出，是指與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系，但需從商業(yè)銀行實現(xiàn)的利潤總額中扣除的支出。

27.證券公司以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票，這種保證金交易模式體現(xiàn)了證券公司的( )中介功能。

A.期限

B.流動性

C.風(fēng)險

D.信息

【答案】B

【解析】本題考查證券公司作為資金供求媒介的功能。當(dāng)一個持有股票的客戶臨時需要現(xiàn)金時，充當(dāng)做市商的證券公司可以購進客戶持有的股票，從而滿足客戶的流動性需求。而在保證金交易中，證券公司可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票。通過這些方式，投資銀行為金融市場的交易者提供了流動性中介。

28.甲基金將其85%的資產(chǎn)投資于股票，5%的資產(chǎn)投資于貨幣市場工具，10%的資產(chǎn)投資于債券。根據(jù)基金投資對象劃分，甲基金屬于( )。

A.股票基金

B.偏股型基金

C.基金中基金

D.混合基金

【答案】A

【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金;基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金;基金資產(chǎn)80%以上投資于其他基金份額的為基金中基金;僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金、基金中基金規(guī)定的為混合基金。

29.關(guān)于基金運營服務(wù)的說法，正確的是( )。

A.基金運營服務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)

B.基金運營服務(wù)內(nèi)容包括基金募集和銷售

C.基金運營服務(wù)內(nèi)容包括基金清算和信息披露

D.基金運營服務(wù)內(nèi)容包括基金注冊登記和銷售

【答案】C

【解析】證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金運營服務(wù)。投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)?；疬\營服務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)?；疬\營業(yè)務(wù)在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務(wù)的質(zhì)量，對基金管理公司整個業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。

30.目前，我國的基金全部屬于( )。

A.公司型基金

B.開放式基金

C.契約型基金

D.封閉式基金

【答案】C

【解析】本題考查基金的分類。根據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。我國的基金均為契約型基金。

31.在信托關(guān)系中，以委托人以外的特定人的利益為目的而設(shè)立的信托是( )。

A.他益信托

B.自益信托

C.公益信托

D.慈善信托

【答案】A

【解析】根據(jù)信托利益歸屬的不同，可分為自益信托和他益信托。自益信托是指由委托人本人作為受益人享受信托利益的信托，他益信托是指由委托人以外的人作為受益人享受信托利益的信托。

32.隨著信托業(yè)的不斷發(fā)展，信托的功能日益多元化。但其首要和基本的功能依然是( )。

A.風(fēng)險隔離功能

B.融通資金功能

C.財產(chǎn)管理功能

D.社會投資功能

【答案】C

【解析】信托是一種財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理制度，信托業(yè)的本質(zhì)是財產(chǎn)管理。從信托業(yè)發(fā)展歷程看，信托的功能體現(xiàn)為以財產(chǎn)管理為主，以融通資金、社會投資、風(fēng)險隔離和社會公益服務(wù)等功能為輔。

33.某信托公司風(fēng)險管理中，控制信托業(yè)務(wù)風(fēng)險的核心是( )。

A.建立全面風(fēng)險管理體系

B.通過套期實現(xiàn)風(fēng)險對沖

C.采取有效舉措消滅風(fēng)險

D.借助風(fēng)險謀求最大收益

【答案】A

【解析】信托公司控制信托業(yè)務(wù)風(fēng)險的核心在于建立符合公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展方向的全面風(fēng)險管理體系。信托公司的風(fēng)險管理體系包括風(fēng)險管理的理念、架構(gòu)、制度、流程、方法和工具等，具體內(nèi)容包括持續(xù)倡導(dǎo)全面風(fēng)險管理理念、完善風(fēng)險管理架構(gòu)、健全風(fēng)險管理制度和流程、豐富風(fēng)險管理方法和工具等。

34.目前，我國融資租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則的制定者是( )。

A.銀保監(jiān)會

B.商務(wù)部

C.證監(jiān)會

D.發(fā)改委

【答案】A

【解析】2018年5月8日，《商務(wù)部辦公廳關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)適宜的通知》(商辦流通函[2018]165號)發(fā)布，將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)移交給了新成立的中國銀行保險監(jiān)督委員會。

35.金融租賃公司以收取租金為條件，按照用戶企業(yè)要求，向企業(yè)指定的出賣人購買固定資產(chǎn)，并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)是( )。

A.直接租賃

B.間接租賃

C.轉(zhuǎn)租租賃

D.回轉(zhuǎn)租賃

【答案】A

【解析】直接租賃是指金融租賃公司以收取租金為條件，按照用戶企業(yè)確認的具體要求，向該用戶企業(yè)指定的出賣人購買固定資產(chǎn)，并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。

36.基金管理公司擔(dān)心半年后利率上升，希望將持有的3000萬美元的美國政府債券進行套期保值，則基金公司應(yīng)該( )。

A.增持美國政府債券

B.買入國債期貨合約

C.賣出遠期利率協(xié)議

D.賣出國債期貨合約

【答案】D

【解析】利用利率期貨進行套期保值方向與遠期利率協(xié)議是完全相反的，因為利率期貨以債券或者短期存款為標(biāo)的，當(dāng)利率上升時，債券價格或者短期存款的價格是下跌的。因此投資者擔(dān)心利率上升帶來的損失時，要賣出利率期貨，這樣當(dāng)利率上升時，利率期貨價格下跌，利率期貨空頭可以獲益，用以彌補利率上升帶來的損失。相反，當(dāng)投資者擔(dān)心利率下降帶來的損失時，要買入利率期貨。

37.某國與中國貿(mào)易往來密切，但該國實行外匯管制，企業(yè)換匯困難。此時通?？梢钥紤]采用( )。

A.貨幣互換

B.購買人民幣遠期

C.購買美元遠期

D.購買美元期權(quán)

【答案】A

【解析】貨幣互換(Currency Swap)是買賣雙方將一種貨幣的本金和利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進行交換的協(xié)議。貨幣互換的買方在期初獲得外幣，并將等值的本幣借給賣方;在合約期限內(nèi)買方支付外幣利息，獲取本幣利息;合約到期時買方向賣方償還外幣本金，同時獲得本幣的本金。

38.我國某企業(yè)從德國進口一批設(shè)備，以歐元計價結(jié)算，在對德國出口商進行支付時，正逢歐元兌人民幣升值，結(jié)果為購買同款歐元支付的人民幣金額增多。這種情形是該企業(yè)承受的( )。

A.利率風(fēng)險

B.匯率風(fēng)險

C.投資風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】B

【解析】本題考查對匯率風(fēng)險的理解。本題屬于匯率風(fēng)險中的交易風(fēng)險。交易風(fēng)險是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。例如，在以外幣結(jié)算的對外貿(mào)易中，如果外幣對本幣升值，進口商會多付出外幣;如果外幣對本幣貶值，出口商會少收入本幣。

39.商業(yè)銀行行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)，追索保證人，屬于( )。

A.信用風(fēng)險的事前管理

B.操作風(fēng)險的流程管理

C.信用風(fēng)險的事中管理

D.操作風(fēng)險的制度管理

【答案】C

【解析】本題考查信用風(fēng)險的管理。信用風(fēng)險的管理分為機制管理、過程管理和風(fēng)險控制方法。過程管理分為事前管理、事中管理、事后管理。事中管理的主要方法是：建立針對借款人的信用惡化預(yù)警機制;建立不良貸款的分析審查機制;監(jiān)控、監(jiān)測借款人的資金用途和使用狀況;為借款人提供理財服務(wù);提前轉(zhuǎn)讓債權(quán);爭取政府支持;幫助借款人開辟市場;追加貸款;貸款展期行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán);追索保證人;向法院起訴等。

40.在市場風(fēng)險的管理中，做遠期外匯交易用于( )管理。

A.信用風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.投資風(fēng)險

【答案】C

【解析】本題考查匯率風(fēng)險的管理。匯率風(fēng)險的管理方法主要有：①選擇有利的貨幣;②提前或推遲收付外幣;③進行結(jié)構(gòu)性套期保值;④做遠期外匯交易;⑤做貨幣衍生品交易。

41.Q銀行由于經(jīng)營不善，發(fā)生擠兌事件。監(jiān)管部門為防止產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，決定對該銀行實施接管。該措施屬于防控( )。

A.合規(guī)風(fēng)險

B.聲譽風(fēng)險

C.系統(tǒng)風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】C

【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險是指金融機構(gòu)從事金融活動或交易所在的整個系統(tǒng)(機構(gòu)系統(tǒng)或市場系統(tǒng))因外部性因素的沖擊或內(nèi)部性因素的牽連而發(fā)生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構(gòu)不能幸免，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。系統(tǒng)性風(fēng)險主要表現(xiàn)為本國政府政策、法律或法規(guī)發(fā)生變化，本國出現(xiàn)經(jīng)濟危機或金融危機，本國個別銀行或其他金融機構(gòu)違約或破產(chǎn)產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)和連鎖反應(yīng)，外國的經(jīng)濟危機或金融危機向本國傳遞等。

42.在限額管理下，保持其他條件不變的前提，對金融工具和資產(chǎn)組合收益或經(jīng)濟價值影響程度所設(shè)定的限額是指( )。

A.成本限額

B.久期限額

C.敞口限額

D.敏感度限額

【答案】D

【解析】常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額，即對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額;風(fēng)險限額，即對按照一定的計量方法所計量的市場風(fēng)險設(shè)定的限額;止損限額，即允許的最大損失額;敏感度限額，即保持其他條件不變的前提下，對單個市場風(fēng)險要素(利率、匯率、股票價格和商品價格)的微小變化對金融工具和資產(chǎn)組合收益或經(jīng)濟價值影響程度所設(shè)定的限額。

43.下列根據(jù)貨幣概覽表歸納出的分析等式中，錯誤的是( )。

A.M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款

B.M2=M1+準(zhǔn)貨幣

C.M1=流通中現(xiàn)金+單位活期存款

D.M1=流通中現(xiàn)金+單位定期存款

【答案】D

【解析】本題考查我國的貨幣層次劃分。我國的貨幣供應(yīng)量劃分為以下層次：M0=流通中的現(xiàn)金;M1=M0+單位活期存款;M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款;M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。

44.假定我國流通中現(xiàn)金為5萬億元，單位活期存款為40萬億元，則我國貨幣層次中的M1為( )萬億元。

A.8

B.35

C.45

D.200

【答案】C

【解析】本題考查我國的貨幣層次劃分。M1=M0+單位活期存款=5+40=45(萬億元)。

45.根據(jù)貨幣供給機制，貨幣供應(yīng)量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的( )。

A.和

B.乘積

C.差額

D.商

【答案】B

【解析】本題考查貨幣乘數(shù)。現(xiàn)代信用制度下貨幣供應(yīng)量的決定因素主要有兩個：一是基礎(chǔ)貨幣(MB)，二是貨幣乘數(shù)(m)。它們之間的關(guān)系可用公式表示為：Ms=m×MB，即貨幣供應(yīng)量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積。

46.根據(jù)IS-LM曲線，在IS曲線上的任何一點，都表示( )處于均衡狀態(tài)。

A.貨幣市場

B.資本市場

C.商品市場

D.外匯市場

【答案】C

【解析】本題考查IS曲線。IS曲線上的點表示產(chǎn)品市場上總產(chǎn)出等于總需求量，故IS曲線上的點表示產(chǎn)品市場達到均衡的狀態(tài)。

47.弗里德曼等經(jīng)濟學(xué)家針對通貨膨脹治理而提出的收入指數(shù)化政策，是指將工資、利息等各種名義收入自動隨物價指數(shù)升降而升降。這種政策( )。

A.加重通貨膨脹給收入階層帶來的損失，且不能消除通貨膨脹

B.減輕通貨膨脹給收入階層帶來的損失，但不能消除通貨膨脹

C.加重通貨膨脹給收入階層帶來的損失，但能消除通貨膨脹

D.減輕通貨膨脹給收入階層帶來的損失，并能消除通貨膨脹

【答案】B

【解析】本題考查收入指數(shù)化政策。收入指數(shù)化政策是指將工資、利息等各種名義收入部分地或全部地與物價指數(shù)相聯(lián)系，使其自動隨物價指數(shù)的升降而升降。收入指數(shù)化政策是針對成本推動型通貨膨脹而采取的一種治理通貨膨脹的方法，它更大的作用在于降低通貨膨脹在收入分配上的影響。

48.在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實體經(jīng)濟領(lǐng)域。此處的金融領(lǐng)域是指( )。

A.企業(yè)的股票發(fā)行與流通

B.居民的金融投資

C.政府的國債發(fā)行與流通

D.貨幣的供給與需求

【答案】D

【解析】本題考查金融宏觀調(diào)控機制的構(gòu)成要素。貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況，按照央行意圖建立起新的貨幣供求狀況。

49.在經(jīng)濟學(xué)中，充分就業(yè)并不等于社會勞動力100%就業(yè)，通常將( )排除在外。

A.摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)

B.摩擦性失業(yè)和非自愿失業(yè)

C.周期性失業(yè)和自愿失業(yè)

D.摩擦性失業(yè)和周期性失業(yè)

【答案】A

【解析】本題考查貨幣政策目標(biāo)。在經(jīng)濟學(xué)中的充分就業(yè)并不等于社會勞動力的100%就業(yè);通常是將兩種失業(yè)排除在外：一是摩擦性失業(yè)，即由短期內(nèi)勞動力供求失調(diào)或季節(jié)性原因而造成的失業(yè);二是自愿失業(yè)，即工人不愿意接受現(xiàn)行的工資水平而造成的失業(yè)。

50.貨幣政策的最終目標(biāo)之間存在矛盾，根據(jù)菲利普斯曲線，( )之間就存在矛盾。

A.穩(wěn)定物價與充分就業(yè)

B.穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長

C.穩(wěn)定物價與國際收支平衡

D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡

【答案】A

【解析】本題考查貨幣政策目標(biāo)。新西蘭著名經(jīng)濟學(xué)家菲利普斯通過研究1861-1957年近100年英國的失業(yè)率與物價變動的關(guān)系，得出了結(jié)論：失業(yè)率與物價上漲之間存在著一種此消彼長的關(guān)系。

51.關(guān)于貨幣政策操作指標(biāo)的說法，正確的是( )。

A.介于貨幣政策中介目標(biāo)與最終目標(biāo)之間

B.介于貨幣政策工具與中介目標(biāo)之間

C.貨幣政策實施的遠期操作目標(biāo)

D.貨幣政策工具操作的遠期目標(biāo)

【答案】B

【解析】本題考查貨幣政策操作指標(biāo)。操作指標(biāo)也稱近期日標(biāo)，介于貨幣政策工具和中介目標(biāo)之間。從主要工業(yè)化國家中央銀行的操作實踐來看，被選作操作指標(biāo)的主要有短期利率、基礎(chǔ)貨幣和銀行體系的存款準(zhǔn)備金率。

52.2019年，中國人民銀行創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具的主要作用是( )。

A.穩(wěn)定和促進民營企業(yè)債券融資

B.滿足商業(yè)銀行臨時流動性需求

C.加大金融直接支持中小企業(yè)力度

D.支持銀行發(fā)行永續(xù)債以補充資本

【答案】D

【解析】為保障金融支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性，提高銀行永續(xù)債(含無固定期限資本債券)的流動性，支持銀行發(fā)行永續(xù)債補充資本，2019年1月24日，中國人民銀行宣布創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具(Central Bank Bills Swap，CBS)，為銀行發(fā)行永續(xù)債提供流動性支持，并將合格的銀行永續(xù)債納入中央銀行擔(dān)保品范圍，主體評級不低于AA級的銀行永續(xù)債可作為中期借貸便利、定向中期借貸便利、常備借貸便利和再貸款的合格擔(dān)保品。

53.根據(jù)我國2013年1月1日施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，我國商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于( )。

A.8%

B.6%

C.5%

D.2.5%

【答案】C

【解析】本題考查核心一級資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)。核心一級資本充足率不得低于5%。

54.在銀行業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)是( )。

A.盈利性檢查

B.流動性檢查

C.合規(guī)性檢查

D.風(fēng)險性檢查

【答案】C

【解析】本題考查現(xiàn)場檢查的相關(guān)知識。合規(guī)性檢查永遠是現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)。

55.下列法律法規(guī)中，不屬于中國證券監(jiān)督管理委員會證券監(jiān)管法律法規(guī)體系中第一層次依據(jù)的是( )。

A.《公司法》

B.《證券法》

C.《證券投資基金法》

D.《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》

【答案】D

【解析】法律法規(guī)體系包括三個層次，法律是第一層次，部門規(guī)章是第二層次，主要是各類辦法;第三層次是各類監(jiān)管規(guī)則。

56.在保險法律體系中，保險公司與投保人、被保險人及受益人通過保險合同建立主體間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系，適用保險( )法律規(guī)范。

A.商事

B.刑事

C.民事

D.行政

【答案】C

【解析】本題考查保險業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系。保險公司與投保人、被保險人及受益人通過保險合同建立的主體間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系，保險公司與保險代理人之間以保險代理合同建立起來的平等主體間的保險代理權(quán)利義務(wù)關(guān)系等，屬于保險民事法律關(guān)系，適用保險民事法律規(guī)范。

57.一國出現(xiàn)國際收支逆差時，可以采用( )。

A.緊的財政政策

B.松的財政政策

C.中性財政政策

D.混合財政政策

【答案】A

【解析】本題考查國際收支不均衡調(diào)節(jié)的政策措施。在國際收支逆差時，可以采用緊的財政政策和緊的貨幣政策。

58.目前，國際組織對資本項目可兌換還沒有制定出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，主要是因為存在( )。

A.資本項目可兌換歧視性問題

B.資本項目可兌換管轄權(quán)問題

C.資本項目可兌換換算率問題

D.資本項目可兌換子目錄問題

【答案】B

【解析】本題考查資本項目可兌換。由于沒有一個國際組織擁有對各國資本項目可兌換的管轄權(quán)，目前對資本項目可兌換還沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

59.1996年12月以來，我國實現(xiàn)了人民幣( )。

A.經(jīng)常項目可兌換

B.資本項目可兌換

C.完全可兌換

D.金融賬戶可兌換

【答案】A

【解析】1996年12月我國實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目可兌換同時在資本項目下仍然實行外匯管理，初步建立了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟的外匯管理體制。

60.2016年8月31日，國際復(fù)興銀行獲準(zhǔn)在中國發(fā)行特別提款權(quán)計價債券，該債券屬于( )。

A.國內(nèi)債券

B.歐洲債券

C.揚基債券

D.熊貓債券

【答案】B

【解析】歐洲債券是指借款人在本國以外市場發(fā)行的以第三國貨幣為面值的國際債券。歐洲債券的發(fā)行人、發(fā)行地以及面值貨幣分別屬于三個不同的國家。例如，墨西哥政府在東京發(fā)行的美元債券就屬于歐洲債券。特別提款權(quán)不是任何國家的法定貨幣，因此以其為面值的國際債券都是歐洲債券。

二、多項選擇題(共20題，每題2分。每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分;少選，所選的每個選項得0.5分)

61.根據(jù)投資主體性質(zhì)的不同，我國上市公司股票的種類有( )。

A.普通股

B.法人股

C.國有股

D.外資股

E.社會公眾股

【答案】BCDE

【解析】我國上市公司的股票按投資主體性質(zhì)可以分為國有股、法人股、社會公眾股和外資股。

62.金融衍生品是依據(jù)基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量派生出來的金融產(chǎn)品。其基本特征有( )。

A.跨期性

B.穩(wěn)定性

C.杠桿性

D.聯(lián)動性

E.高風(fēng)險性

【答案】ACDE

【解析】金融衍生品具有以下基本特征：①跨期性;②杠桿性;③聯(lián)動性;④高風(fēng)險性;⑤零和性。

63.根據(jù)利率決定理論，到期期限相同的債券，導(dǎo)致其利率不同的因素主要有( )。

A.手續(xù)費

B.增值稅

C.所得稅

D.違約風(fēng)險

E.債券流動性

【答案】CDE

【解析】債券的到期期限相同但利率卻不同的現(xiàn)象稱為利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。到期期限相同的債券利率不同，由三個原因引起，即違約風(fēng)險、債券的流動性和所得稅。

64.根據(jù)期權(quán)定價理論，期權(quán)價值的決定因素主要有( )。

A.期權(quán)期限

B.無風(fēng)險利率

C.期權(quán)執(zhí)行價格

D.期權(quán)預(yù)期收益率

E.標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險度

【答案】ABCE

【解析】根據(jù)布萊克—斯科爾斯模型，歐式期權(quán)的價值由五個因素決定：標(biāo)的資產(chǎn)的初始價格、期權(quán)執(zhí)行價格、期權(quán)期限、無風(fēng)險利率以及標(biāo)的資產(chǎn)的波動率，而與投資者的預(yù)期收益率無關(guān)。

65.關(guān)于我國村鎮(zhèn)銀行的說法，正確的有( )。

A.村鎮(zhèn)銀行是為當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟提供金融服務(wù)的機構(gòu)

B.村鎮(zhèn)銀行在縣(市)設(shè)立的，注冊資本不得低于200萬元人民幣

C.村鎮(zhèn)銀行至少有一家符合條件的商業(yè)銀行作為發(fā)起行

D.村鎮(zhèn)銀行為滿足當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的小額貸款需求提供資金支持

E.村鎮(zhèn)銀行可以由境外金融機構(gòu)出資設(shè)立

【答案】ACDE

【解析】村鎮(zhèn)銀行是指依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行主要業(yè)務(wù)為支農(nóng)支小，發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有一家符合監(jiān)管條件、管理規(guī)范、經(jīng)營效益好的商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀行。在鄉(xiāng)(鎮(zhèn))設(shè)立的，其注冊資本不低于100萬元人民幣，在縣(市)設(shè)立的，注冊資本不低于300萬元人民幣。

66.與傳統(tǒng)運營模式相比，在信息技術(shù)支持下的商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運營模式的主要變化有( )。

A.成本大幅度降低

B.業(yè)務(wù)處理集約化

C.前后臺緊密結(jié)合

D.運營效率有效提升

E.前臺業(yè)務(wù)從服務(wù)營銷型向會計核算型轉(zhuǎn)變

【答案】ABD

【解析】新型的業(yè)務(wù)運營模式是在信息技術(shù)的有效支持下，實現(xiàn)營業(yè)網(wǎng)點業(yè)務(wù)操作規(guī)范化、工序化，后臺交易處理集中化、專業(yè)化，以達到提高服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)運行的整體效率、強化風(fēng)險控制的目的。新的業(yè)務(wù)運營模式的核心就是前后臺分離。前臺的營業(yè)網(wǎng)點從會計核算型向服務(wù)營銷型轉(zhuǎn)變。與傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)運營模式相比，新型的業(yè)務(wù)運營模式具有實現(xiàn)前臺營業(yè)網(wǎng)點業(yè)務(wù)操作的規(guī)范化和工序化、實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的集約化、實現(xiàn)運營效率有效提升、實現(xiàn)風(fēng)險防范能力提高，以及實現(xiàn)成本大幅降低等優(yōu)點。

67.完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)具備的基本特征有( )。

A.審慎經(jīng)營的理念

B.完善的信息系統(tǒng)

C.內(nèi)部控制的文化氛圍

D.橫向授權(quán)與審批制度

E.職責(zé)分離、相互制約的部門和崗位設(shè)置

【答案】ABCE

【解析】從內(nèi)部控制的角度看，成功的銀行一般具有以下共同的特征：①審慎經(jīng)營的理念和內(nèi)部控制的文化氛圍;②職責(zé)分離、相互制約的部門和崗位設(shè)置;③縱向的授權(quán)與審批制度;④系統(tǒng)內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)活動融為一體的控制活動;⑤完善的信息系統(tǒng)。

68.我國Y證券公司計劃承銷Z公司股票。Y證券公司可選擇的承銷方式有( )。

A.包銷

B.代銷

C.外銷

D.余量包銷

E.聯(lián)營包銷

【答案】AB

【解析】我國證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國證券法》采用包銷或者代銷方式。

69.關(guān)于信托登記的說法，正確的有( )。

A.信托登記由信托登記公司辦理

B.信托登記由信托機構(gòu)提出申請

C.信托登記一經(jīng)完成即不能變更

D.信托機構(gòu)開展信托業(yè)務(wù)須辦理信托登記

E.信托終止時無須再進行登記

【答案】ABD

【解析】在我國，信托登記是指中國信托登記有限責(zé)任公司(簡稱信托登記公司)對信托機構(gòu)的信托產(chǎn)品及其受益權(quán)信息、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他信息及其變動情況予以記錄的行為。根據(jù)《信托法》《信托登記管理辦法》等，信托機構(gòu)開展信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)辦理信托登記。信托登記由信托機構(gòu)提出申請，信托登記公司接受信托機構(gòu)提出的信托登記申請依法辦理信托登記業(yè)務(wù)。信托登記的類型包括信托預(yù)登記、信托初始登記、信托變更登記、信托終止登記和信托更正登記等。

70.假設(shè)有一份3×9的遠期利率協(xié)議，關(guān)于這份協(xié)議的說法，正確的有( )。

A.該協(xié)議簽訂時并不發(fā)生實際的借貸行為

B.該協(xié)議在交割日按協(xié)議利率和參考利率差的折現(xiàn)值進行交割

C.該協(xié)議的買方訂立協(xié)議的目的在于規(guī)避利率上升的風(fēng)險

D.該協(xié)議表示的是3個月后開始的期限為9個月貸款的遠期利率

E.該協(xié)議的賣方是名義借款人

【答案】ABC

【解析】遠期利率協(xié)議(Forward Rate agreements，F(xiàn)RA)是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始在后續(xù)的一定時期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議。遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率上升的風(fēng)險(選項C正確)。遠期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人(選項E錯誤)，其訂立遠期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險。之所以稱為“名義”，是因為借貸雙方不必交換本金，并不發(fā)生實際上的借貸行為(選項A正確)，只是在交割日根據(jù)協(xié)議利率和參考利率之間的差額，交割利息差的折現(xiàn)值(選項B正確)。3×9的遠期利率協(xié)議表示3個月之后開始的期限為6個月的貸款的遠期利率(選項D錯誤)。

71.2011年10月，中國人民銀行再次修訂貨幣供應(yīng)量口徑，新計入M2的項目有( )。

A.流通中現(xiàn)金

B.儲蓄存款

C.證券公司客戶保證金

D.住房公積金中心存款

E.非存款類金融機構(gòu)在存款類金融機構(gòu)的存款

【答案】DE

【解析】本題考查M2的調(diào)整內(nèi)容。2011年10月，中國人民銀行再次修訂貨幣供應(yīng)量口徑，新計入M的項目有住房公積金中心存款和非存款類金融機構(gòu)在存款類金融機構(gòu)的存款。

72.下列情況中，可能會導(dǎo)致成本推進型通貨膨脹的有( )

A.壟斷性大公司為獲取壟斷利潤人為提高產(chǎn)品價格

B.勞動力不能及時在不同部門之間轉(zhuǎn)移

C.有組織的工會迫使工資的增長率超過勞動生產(chǎn)率的增長率

D.資源在各部門之間的配置嚴(yán)重失衡

E.匯率變動引起進出口產(chǎn)品和原材料成本上升

【答案】ACE

【解析】本題考查導(dǎo)致成本推進型通貨膨脹的原因。促進成本上升的原因分為：①在現(xiàn)代經(jīng)濟中有組織的工會對工資成本具有操縱能力;②壟斷性大公司也具有對價格的操縱能力;③匯率變動引起進出口產(chǎn)品和原材料成本上升以及石油危機、資源枯竭、環(huán)境保護政策不當(dāng)?shù)仍斐稍牧?、能源生產(chǎn)成本的提高，都是引起成本推進型通貨膨脹的原因。

73.通貨膨脹時，供給學(xué)派主張采用的政策措施有( )。

A.增加進口

B.降低邊際稅率

C.精簡規(guī)章制度

D.削減社會福利開支

E.適當(dāng)增加貨幣供給

【答案】BCDE

【解析】在抑制總需求的同時，可以積極運用刺激生產(chǎn)的方法增加供給來治理通貨膨脹。倡導(dǎo)這種政策的學(xué)派被稱為供給學(xué)派，其主要措施有：(1)減稅，即降低邊際稅率;(2)削減社會福利開支;(3)適當(dāng)增加貨幣供給;(4)精簡規(guī)章制度。

74.下列中央銀行貨幣政策操作中，屬于寬松貨幣政策操作范疇的有( )。

A.降低再貼現(xiàn)率

B.降低準(zhǔn)備金率

C.減少貨幣發(fā)行

D.購買有價證券

E.壓縮再貸款額

【答案】ABD

【解析】寬松的貨幣政策是指中央銀行通過降低利率，擴大信貸，增加貨幣供給，從而增加投資，擴大總需求，刺激經(jīng)濟增長的貨幣政策。寬松的貨幣政策主要措施包括：①降低法定準(zhǔn)備金率，以提高貨幣乘數(shù)，增加貨幣供應(yīng)量;②降低再貼現(xiàn)利率，以誘使商業(yè)銀行增加再貼現(xiàn)，增強對客戶的貸款和投資能力，增加貨幣供應(yīng)量;③公開市場業(yè)務(wù)，通過多購進證券，增加貨幣供應(yīng)。除以上措施外，中央銀行也可用“道義勸告”方式來影響商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)增加放款，以增加貨幣供應(yīng)。

75.下列業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的有( )。

A.貸款

B.再貼現(xiàn)

C.國債買賣

D.代理國庫

E.管理國際儲備

【答案】ABCE

【解析】中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有：貸款;再貼現(xiàn);證券買賣;管理國際儲備;其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

76.下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標(biāo)的有( )。

A.法定存款準(zhǔn)備金率

B.超額存款準(zhǔn)備金率

C.貨幣供應(yīng)量

D.再貼現(xiàn)率

E.利率

【答案】CE

【解析】本題考查貨幣政策中介目標(biāo)。貨幣政策中介目標(biāo)包括：利率和貨幣供應(yīng)量。

77.根據(jù)2022年年初中國銀保監(jiān)會發(fā)布的非現(xiàn)場監(jiān)管基礎(chǔ)指標(biāo)相關(guān)文件，我國商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)有( )。

A.凈利息收入

B.總利息收入

C.成本收入比

D.資產(chǎn)利潤率

E.資本利潤率

【答案】CDE

【解析】2022年年初中國銀保監(jiān)會發(fā)布的非現(xiàn)場監(jiān)管基礎(chǔ)指標(biāo)相關(guān)文件中，關(guān)于盈利性的指標(biāo)有9項，分別是資產(chǎn)利潤率、資本利潤率、風(fēng)險資產(chǎn)利潤率、凈息差、凈利差、成本收入比率、利息收入比率、中間業(yè)務(wù)收入比率、存貸利差。選項B凈穩(wěn)定資產(chǎn)比例屬于流動性指標(biāo);選項D杠桿率屬于資本充足性指標(biāo)。

78.我國國際儲備的鮮明特征有( )。

A.總量增長迅速

B.結(jié)構(gòu)變化顯著，特別提款權(quán)占比提高

C.結(jié)構(gòu)變化顯著，外匯儲備占比提高

D.結(jié)構(gòu)變化顯著，黃金儲備占比提高

E.結(jié)構(gòu)變化顯著，儲備頭寸占比提高

【答案】AC

【解析】本題考查我國的國際儲備及其管理。我國的國際儲備的鮮明特征是總量增長迅速，結(jié)構(gòu)變化顯著。外匯儲備則快速增長;黃金儲備占比明顯下降，在基金組織的儲備頭寸與特別提款權(quán)占比已經(jīng)微不足道。

79.某國在一段時間內(nèi)對其他國家貨幣出現(xiàn)明顯貶值，其可能的原因有( )。

A.該國外匯供不應(yīng)求

B.該國出現(xiàn)國際收支順差

C.該國物價水平相對上漲

D.該國貨幣存在貶值預(yù)期

E.該國政府進行干預(yù)的結(jié)果

【答案】ACDE

【解析】匯率變動的影響因素：(1)物價的相對變動。如果一國的物價水平與其他國家的物價水平相比相對上漲，即該國相對通貨膨脹，則該國貨幣對其他國家貨幣貶值。(2)國際收支差額的變化。市場匯率的變動直接取決于外匯的市場供求狀況。如果外匯供不應(yīng)求，則外匯匯率上升，本幣貶值。外匯市場上的外匯供求關(guān)系基本是由國際收支決定的，如果國際收支逆差，則外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上升。(3)市場預(yù)期的變化。如果人們預(yù)期未來本幣貶值，就會在外匯市場上拋售本幣，導(dǎo)致本幣現(xiàn)在的實際貶值。(4)政府干預(yù)匯率。當(dāng)市場外匯供過于求，外匯匯率下跌幅度超出政策目標(biāo)范圍時，貨幣當(dāng)局則會向市場投放本幣，回收外匯，從而使外匯匯率上調(diào)。

80.關(guān)于國際金本位制的說法，正確的有( )。

A.國際金本位制下實行固定匯率制度

B.國際金本位制下黃金的國際流動受到限制

C.國際金本位制下黃金是主要的國際儲備資產(chǎn)

D.國際金本位制下存在國際收支的自動調(diào)節(jié)機制

E.國際金本位制下市場匯率圍繞購買力平價上下波動

【答案】ACD

【解析】國際金本位制下的匯率制度是典型的固定匯率制，使匯率保持固定的基礎(chǔ)是各國貨幣具有含金量，兩國單位貨幣含金量之比的鑄幣平價是匯率標(biāo)準(zhǔn)。國際金本位制的特征是：①黃金是主要的國際儲備資產(chǎn)。②匯率制度是固定匯率制，避免了由匯率劇烈波動所引致的風(fēng)險。③國際收支不均衡的調(diào)節(jié)，存在“物價與現(xiàn)金流動機制”的自動調(diào)節(jié)機制。

三、案例分析題(共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分;少選，所選的每個選項得0.5分)

(一)

受到外部不確定性因素影響，2019年8月起，人民幣匯率有所波動。2022年9月15日，人民幣對美元匯率突破了7元。近年來在應(yīng)對匯率波動過程中，中國人民銀行積累了豐富的經(jīng)驗和政策工具，并將繼續(xù)創(chuàng)新和豐富調(diào)控工具箱，維護外匯市場平穩(wěn)運行，穩(wěn)定市場預(yù)期。

81.人民幣對美元匯率為7元，這種匯率為( )。

A.應(yīng)付標(biāo)價法

B.應(yīng)收標(biāo)價法

C.本幣匯率

D.外匯匯率

【答案】AD

【解析】直接標(biāo)價法又稱應(yīng)付標(biāo)價法，是以一定整數(shù)單位(1、100、10000等)的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位的本國貨幣。這種標(biāo)價法是以本國貨幣表示外國貨幣的價格，因此可以稱為外匯匯率。目前，我國和世界其他絕大多數(shù)國家和地區(qū)都采用直接標(biāo)價法。

82.根據(jù)外匯管理法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于當(dāng)前人民幣匯率制度的表述中，正確的有( )。

A.參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)

B.有管理的浮動匯率

C.以市場供求為基礎(chǔ)

D.官方匯率與調(diào)劑市場匯率并存

【答案】ABC

【解析】2005年7月21日，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。

83.2022年9月人民幣匯率波動帶來的影響有( )。

A.刺激進口，限制出口

B.加重償還外債的本幣負擔(dān)

C.減少借貸資本流出

D.形成匯率風(fēng)險

【答案】BD

【解析】當(dāng)本幣貶值以后，以外幣計價的本國出口商品與勞務(wù)的價格下降，而以本幣計價的本國進口商品與勞務(wù)的價格上漲，從而刺激出口，限制進口，增加經(jīng)常項目收入，減少經(jīng)常項目支出。如果本幣貶值，會加重償還外債的本幣負擔(dān)，減輕外國債務(wù)人償還本幣債務(wù)的負擔(dān)，從而減少借貸資本流入，增加借貸資本流出。

84.以下關(guān)于應(yīng)對2022年9月人民幣匯率波動的措施，正確的有( )。

A.中央銀行向外匯市場投放外匯

B.中央銀行在外匯市場購入外匯

C.工商業(yè)企業(yè)購買匯率避險產(chǎn)品

D.商業(yè)銀行進行敏感性缺口管理

【答案】AC

【解析】當(dāng)出現(xiàn)外匯匯率上升，本幣貶值時，為了穩(wěn)定匯率，避免對內(nèi)部均衡產(chǎn)生負面影響，中央銀行可以動用外匯儲備，向外匯市場投放外匯，緩解和平衡外匯供求。

(二)

假設(shè)某商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)如下：(1)各項存款2200萬元;(2)各項貸款1400萬元;(3)庫存現(xiàn)金100萬元;(4)向央行辦理票據(jù)再貼現(xiàn)100萬元;(5)開辦信托投資業(yè)務(wù)150萬元;(6)發(fā)行金融債券300萬元;(7)在央行存款200萬元;(8)承諾向水電廠貸款80萬元。

85.該商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)總金額為( )萬元。

A.2500

B.2600

C.2800

D.3000

【答案】B

【解析】該銀行的負債業(yè)務(wù)總金額=存款+再貼現(xiàn)+發(fā)行金融債券=2200+100+300=2600(萬元)

86.向中央銀行融通資金的形式，除了再貼現(xiàn)外，還有( )。

A.再貸款

B.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

C.在公開市場上出售證券

D.回購協(xié)議

【答案】AC

【解析】向中央銀行融通資金的形式有再貼現(xiàn)、再貸款以及在公開市場上出售證券，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)屬于同業(yè)貸款。

87.該商業(yè)銀行開辦的信托投資業(yè)務(wù)屬于( )。

A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

B.負債業(yè)務(wù)

C.投資業(yè)務(wù)

D.中間業(yè)務(wù)

【答案】D

【解析】信托業(yè)務(wù)可以由專業(yè)的信托公司經(jīng)營，也可以由商業(yè)銀行作為中間業(yè)務(wù)經(jīng)營。

88.除了庫存現(xiàn)金，商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)還包括( )。

A.在中央銀行的存款

B.票據(jù)貼現(xiàn)

C.存放同業(yè)存款

D.其他金融機構(gòu)款項

【答案】ACD

【解析】現(xiàn)金資產(chǎn)是指金融企業(yè)持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的資產(chǎn)。包括庫存現(xiàn)金、中央銀行準(zhǔn)備金存款、存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項。

(三)

2015年6月，我國某銀行在迪拜、新加坡、倫敦及我國臺灣和香港地區(qū)共發(fā)行等值40億美元的“一帶一路”債券。該債券采用固定利率和浮動利率兩種計息方式，覆蓋7個期限包括50億人民幣、23億美元5億新加坡元和5億歐元4個幣種?；I集的資金主要用于滿需求，支持碼頭、電力交通機場建設(shè)等“一帶一路”沿線項目融資。

89.作為該債券的發(fā)行者，我國某銀行承擔(dān)的金融風(fēng)險有( )。

A.信用風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.投資風(fēng)險

【答案】BC

【解析】本題考查金融風(fēng)險的類型。信用風(fēng)險是指交易對方所有背信棄義違反約定的風(fēng)險。投資風(fēng)險是指有關(guān)主體在股票市場、金融衍生品市場進行投資中，因股票價格、金融衍生品價格發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。本題中不涉及借貸還款違約以及股票或金融衍生品的相關(guān)內(nèi)容，故不選A、D。

90.該債券的迪拜投資者承擔(dān)的金融風(fēng)險有( )。

A.信用風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.聲譽風(fēng)險

【答案】ABC

【解析】本題考查金融風(fēng)險的類型。根據(jù)題干資料，債券采用固定和浮動利率計息4個幣種，對于投資者，會面臨信用風(fēng)險利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。

91.該銀行在將所籌集的資金用于“一帶一路”沿線國家的項目融資中，要承擔(dān)信用風(fēng)險。為控制該風(fēng)險，該銀行可以采取的方法有( )。

A.對借款人進行信用分析

B.進行缺口管理

C.進行套期保值

D.提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)

【答案】AD

【解析】本題考查信用風(fēng)險管理。信用風(fēng)險管理包括機制管理、過程管理。其中，過程管理又包括事前管理、事中管理和事后管理。事前管理審查的核心是借款人的信用狀況。事中管理的主要方法是建立針對借款人的信用惡化預(yù)警機制;建立不良貸款的分析審查機制;監(jiān)控、監(jiān)測借款人的資金用途和使用狀況;為借款人提供理財服務(wù);提前轉(zhuǎn)讓債權(quán);爭取政府支持;幫助借款人開辟市場;追加貸款;貸款展期;行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán);追索保證人;向法院起訴等。

92.該銀行在將所籌集的資金用于“一帶一路”沿線國家的項目融資中，要承擔(dān)國別風(fēng)險中的轉(zhuǎn)移風(fēng)險。為控制該風(fēng)險，該銀行可以采取的方法有( )。

A.進行利率衍生品交易的套期保值

B.評估借款人所在國的國別風(fēng)險

C.采用辛迪加形式的聯(lián)合貸款

D.保持負債的流動性

【答案】BC

【解析】本題考查國別風(fēng)險的管理。金融機構(gòu)及其他企業(yè)管理國別風(fēng)險的主要方法有：將國別風(fēng)險管理納人全面風(fēng)險管理體系;建立國別風(fēng)險評級與報告制度;建立國別風(fēng)險預(yù)警機制;設(shè)定科學(xué)的國際貸款的審貸程序在貸款決策中必須評估借款人的國別風(fēng)險;對國際貸款實行國別限額管理、國別差異化的信貸政策、辛迪加形式的聯(lián)合貸款和尋求第三者保證等在二級市場上轉(zhuǎn)讓國際債權(quán);實行經(jīng)濟金融交易的國別多樣化;與東道國政府簽訂“特許協(xié)定”，投保國別風(fēng)險保險;實行跨國聯(lián)合的股份化投資，發(fā)展當(dāng)?shù)嘏e足輕重的戰(zhàn)略投資者或合作者等。

(四)

資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管機構(gòu)對銀行機構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容，監(jiān)管重點是銀行機構(gòu)風(fēng)險的分布、資產(chǎn)集中程度和關(guān)系人貸款。我國金融將的重要依據(jù)是《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》。

我國某商業(yè)銀行2021年年末的相關(guān)數(shù)據(jù)如下：

(單位：億元)

序號項目期末余額

l資產(chǎn)凈額100

2資產(chǎn)總額1 200

3信用資產(chǎn)總額1 100

4

貸款總額1 000

其中：正常貸款900

關(guān)注貸款55

次級貸款15

可疑貸款20

損失貸款10

5最大一家集團客戶授信總額14

6最大一家客戶貸款總額12

7全部關(guān)聯(lián)授信總額48

該商業(yè)銀行除不良貸款外，無其他不良資產(chǎn)。

93.該銀行的不良資產(chǎn)率為( )。

A.1%

B.1.8%

C.3.8%

D.4.1%

【答案】C

【解析】本題考查不良資產(chǎn)率的計算。不良資產(chǎn)率=不良資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額=(15+20+10)÷1200×100%=3.75%。

94.監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的銀行不良貸款率不得高于( )。

A.4%

B.5%

C.6%

D.8%

【答案】B

【解析】本題考查不良貸款率的指標(biāo)。不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。

95.計算授信集中度、貸款集中度和全部關(guān)聯(lián)度的基礎(chǔ)是( )。

A.資產(chǎn)總額

B.貸款總額

C.資本凈額

D.授信總額

【答案】C

【解析】本題考查資產(chǎn)安全性的指標(biāo)。單一集團客戶授信集中度、單一客戶貸款集中度、全部關(guān)聯(lián)度的指標(biāo)中都涉及資本凈額。

96.該銀行資產(chǎn)安全性指標(biāo)沒有達到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的是( )。

A.不良貸款率

B.不良資產(chǎn)率

C.全部關(guān)聯(lián)度

D.單一客戶貸款集中度

【答案】D

【解析】本題考查資產(chǎn)安全性指標(biāo)的相關(guān)規(guī)定。該銀行的不良資產(chǎn)率為3.75%，按規(guī)定不得高于4%;不良貸款率=不良貸款÷貸款總額=(15+20+10)÷1000=4.5%，按規(guī)定不良貸款率不得高于5%;全部關(guān)聯(lián)度=全部關(guān)聯(lián)授信÷資本凈額=48÷100=48%，按規(guī)定全部關(guān)聯(lián)度不應(yīng)高于50%;單一客戶貸款集中度=最大一家客戶貸款總額÷資本凈額=12÷100=12%，按規(guī)定單一客戶貸款集中度不應(yīng)高于10%。所以，該銀行的不良資產(chǎn)率、單一客戶貸款集中度兩項沒有達到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

(五)

2021年年末，某國未清償外債余額為2000億美元，其中，1年及1年以下短期債務(wù)為400億美元。當(dāng)年該國需要還本付息的外債總額為500億美元。該國2015年國民生產(chǎn)總值為8000億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值為10000億美元，貨物出口總額為1600億美元，服務(wù)出口總額為900億美元。

97.2021年該國的債務(wù)率為( )。

A.20%

B.25%

C.80%

D.125%

【答案】C

【解析】本題考查外債總量管理。債務(wù)率=當(dāng)年未清償外債余額÷當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額×100%=2000÷(1600+900)×100%=80%。

98.2021年該國的負債率為( )。

A.20%

B.25%

C.80%

D.125%

【答案】B

【解析】負債率=當(dāng)年未清償外債余額÷當(dāng)年國民生產(chǎn)總值×100%=2000÷8000×100%=25%。

99.2021年該國的償債率為( )。

A.20%

B.25%

C.80%

D.125%

【答案】A

【解析】償債率=當(dāng)年外債還本付息總額÷當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額×100%=500÷(1600+900)×l00%=20%。

100.假設(shè)該國法定貨幣為克朗，若美元對克朗的匯率由1美元=100克朗變動至1美元=120克朗，則該國( )。

A.本幣貶值，加重償還外債的本幣負擔(dān)

B.本幣升值，加重償還外債的本幣負擔(dān)

C.本幣貶值，減輕償還外債的本幣負擔(dān)

D.本幣升值，減輕償還外債的本幣負擔(dān)

【答案】A

【解析】本題考查匯率變動的經(jīng)濟影響。美元對克朗的匯率由1美元=100克朗變動至1美元=120克朗，1美元能兌換更多的克朗，說明美元升值，克朗貶值。本幣貶值，會加重償還外債的本幣負擔(dān)。

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