本文主要介紹2012年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)第五章投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)第二節(jié)投資銀行的主要業(yè)務(wù)中證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的歸納筆記，希望本文能夠幫助您更好的全面了解2012年經(jīng)濟(jì)師考試的相關(guān)重點(diǎn)!!

二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

(一)概述

1.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：指具備證券經(jīng)紀(jì)商資格的投資銀行通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部接受客戶委托，按照客戶要求，并代理客戶買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。提供證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投行收取傭金。

2.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易場(chǎng)所、證券交易的標(biāo)的物。

(1)委托人是指依國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的自然人或法人。

(2)證券經(jīng)紀(jì)商

證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中接受客戶委托、代理買(mǎi)賣(mài)證券并收取傭金的投資銀行。

(3)證券交易場(chǎng)所

①證券交易所：是掛牌上市證券進(jìn)行交易的場(chǎng)所(指在一定場(chǎng)所、一定時(shí)間、按一定的規(guī)制集中買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng))。

有公司制和會(huì)員制兩種，我國(guó)是會(huì)員制。

②其他交易場(chǎng)所指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，無(wú)固定場(chǎng)所也沒(méi)有正式的組織，是一種通過(guò)電訊系統(tǒng)直接在交易所外面進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的交易的網(wǎng)絡(luò)。包括：柜臺(tái)交易市場(chǎng)otc(納斯達(dá)克市場(chǎng)、第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)

柜臺(tái)交易市場(chǎng)是在股票交易所以外的各種證券交易機(jī)構(gòu)柜上進(jìn)行的股票交易市場(chǎng)(無(wú)形的市場(chǎng))簡(jiǎn)稱(chēng)OTC。典型代表是NASDAQ系統(tǒng)。(主要交易者是券商)

第三市場(chǎng)又稱(chēng)“店外市場(chǎng)”，它是靠交易所會(huì)員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場(chǎng)。(上市股票的批量交易市場(chǎng))

第三市場(chǎng)交易成本低、成交迅速、其主要客房戶是機(jī)構(gòu)投資者

第四市場(chǎng)：指投資者完全繞過(guò)證券商，自己相互間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場(chǎng)。

第四市場(chǎng)交易成本低、成交快、保密好、具有很大潛力;利用第四市場(chǎng)進(jìn)行交易的一般都是大企業(yè)和大公司。

(4)證券交易的標(biāo)的物

所有上市的股票和債券，我國(guó)目前有：A股、B股、基金、債券(包括可轉(zhuǎn)債)

(二)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

1.業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性和價(jià)格波動(dòng)性

2.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

3.客戶指令的權(quán)威性

4.客戶資料的保密性

(三)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程

開(kāi)戶——交易委托——委托成交——股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收

開(kāi)戶包括兩個(gè)方面：

1.證券戶包括：股票賬戶、基金賬戶、債券賬戶。股票賬戶可以用于買(mǎi)賣(mài)股票，也可用于買(mǎi)賣(mài)債券和基金以及其他上市證券;債券賬戶和基金賬戶則是只能用于買(mǎi)賣(mài)上市債券(回購(gòu))和上市基金的專(zhuān)用型賬戶。

2.資金戶包括：現(xiàn)金賬戶、保證金賬戶

(1)保證金交易：即允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購(gòu)買(mǎi)證券。

保證金交易的實(shí)質(zhì)是投資者用自己的資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處獲得的貸款(融資)來(lái)放大交易規(guī)模。

(2)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分類(lèi)：融資(買(mǎi)空)和融券(賣(mài)空)

融資：指客戶委托買(mǎi)入證券時(shí)，投資銀行以自有或外部融入的資金為客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應(yīng)的利息。

因此，保證金交易是融資業(yè)務(wù)，是信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一種形式。

融券：指客戶賣(mài)出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。

3.進(jìn)行交易委托

(1)委托交易要求：辦理委托交易的手續(xù)包括投資者填寫(xiě)委托單和證券經(jīng)紀(jì)商受理的委托，這就相當(dāng)于合同關(guān)系中的要約與承諾。

(2)交易委托種類(lèi)

A、按數(shù)量不同分：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是指委托買(mǎi)賣(mài)證券的屬相為一個(gè)交易單位或者交易單位的整數(shù)倍，一個(gè)交易單位俗稱(chēng)“一手”。零數(shù)委托是指投資者委托證券經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的證券不足證券交易所規(guī)定的一個(gè)交易單位，目前我國(guó)只在賣(mài)出證券時(shí)才有零數(shù)委托。

B、按照委托價(jià)格不同分：市價(jià)委托和限價(jià)委托。市價(jià)委托僅指明交易的數(shù)量，而不指明交易的具體價(jià)格，要求投資銀行按照即時(shí)市價(jià)買(mǎi)賣(mài)。限價(jià)委托是指投資者在委托經(jīng)濟(jì)商進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的時(shí)候，限定證券買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的價(jià)格，經(jīng)紀(jì)商只能在投資者事先規(guī)定的合適價(jià)格內(nèi)進(jìn)行交易。

4.委托成交

(1)成交原則——價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

(2)競(jìng)價(jià)原理

集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)

我國(guó)開(kāi)盤(pán)價(jià)是集合競(jìng)價(jià)的結(jié)果，競(jìng)價(jià)時(shí)間9：15—9：25，其余時(shí)間均為連續(xù)競(jìng)價(jià)。

連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格原則：最高申報(bào)買(mǎi)入價(jià)=最低申報(bào)賣(mài)出價(jià)

5.股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收

相關(guān)文章：

中大網(wǎng)校經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo)專(zhuān)題(4月23-27日)

2012年中級(jí)金融專(zhuān)業(yè)復(fù)習(xí)筆記全匯總

關(guān)注：經(jīng)濟(jì)師考試報(bào)名條件 考試教材  考試報(bào)名常見(jiàn)問(wèn)題  短信提醒

輕松通過(guò)經(jīng)濟(jì)師職稱(chēng)評(píng)審,可同時(shí)參與中大網(wǎng)校舉辦的職稱(chēng)英語(yǔ)網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)

（責(zé)任編輯：中大編輯）

共2頁(yè),當(dāng)前第1頁(yè)  第一頁(yè)  前一頁(yè)  下一頁(yè)