二、財務報表分析的基本方法

對財務報表分析的內容，不同的人、不同的目的、不同的數(shù)據(jù)范圍，采用著不同的分析程序和方法。財務報表分析的一般程序為：①明確分析的目的，制訂分析工作計劃;②收集有關的信息資料;③根據(jù)分析目的，運用科學的分析方法，深入比較、研究所收集的資料，計算有關財務指標;④做出分析結論，提出分析報告。

財務報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等基本方法。

(一)比率分析法

比率分析法是指將會計報表及有關資料中兩項彼此相關聯(lián)的項目加以比較，通過計算關聯(lián)項目的比率，揭示企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，確定經(jīng)濟活動變動程度的一種分析方法。在財務分析中，比率分析法應用比較廣泛。這是因為，只采用絕對值對比不能深入揭示企業(yè)財務管理活動的內在矛盾，而采用相對值對比則能做到這一點。例如，甲、乙兩家企業(yè)，年營業(yè)利潤都是100萬元，甲企業(yè)的營業(yè)凈收入為1 000萬元，乙企業(yè)的營業(yè)凈收入為5000萬元。如果從營業(yè)利潤的絕對值來看，兩個企業(yè)的經(jīng)營成果相同，而實際上，甲企業(yè)的營業(yè)利潤率為10 %，乙企業(yè)的營業(yè)利潤率只有2%。采用相對值對比分析，甲企業(yè)的經(jīng)營成果明顯優(yōu)于乙企業(yè)，這個評價與利用絕對數(shù)評價相比更符合客觀實際。在比率分析中常用的財務比率有：

1.相關比率

它是以同一時期會計報表及有關資料中某個項目和與其有關但又不同的項目加以比較所得的相關數(shù)值的比率，用于反映有關經(jīng)濟活動的相互關系。利用相關比率指標，可以考查有聯(lián)系的相關業(yè)務安排是否合理，以保障生產(chǎn)經(jīng)營能夠順利地進行。

2.結構比率

結構比率，又叫構成比率，它是會計報表中某項目的數(shù)值占各項目總和的比率，反映部分與總體的關系。這類比率揭示了部分與整體的關系，通過不同時期結構比率的比較還可以揭示其變化趨勢。利用結構比率指標，可以考查總體某個部分的形成和安排是否合理，以便采取措施修訂不合理部分。存貨與流動資產(chǎn)的比率、流動資產(chǎn)與全部資產(chǎn)的比率等都屬于這類比率。

3.效率比率

它是用以計算某項經(jīng)濟活動中所費與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出的關系的比率。利用效率比率指標，可以進行得失比較，考查經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟效益。如將利潤與銷售收入、銷售成本、凈資產(chǎn)進行比較，可以計算出主營業(yè)務利潤率、成本利潤率、凈資產(chǎn)利潤率指標，進而通過這些指標從不同角度觀察比較企業(yè)的盈利能力的高低及其增減變化情況。

(二)比較分析法

比較分析法是通過某項財務指標與性質相同的指標評價標準進行對比，揭示企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法，是最基本的分析方法，在財務報表分析中應用很廣。在運用比較分析法時：

1.按比較對象的不同主要有三種形式

(1)絕對數(shù)比較分析。通過編制比較財務報表，將比較各期的報表項目的數(shù)額予以并列，直接觀察每一項目的增減變化情況。.

(2)絕對數(shù)增減變動分析。在比較財務報表絕對數(shù)的基礎上增加絕對數(shù)“增減金額”一欄，計算比較對象各項目之間的增減變動差額。

(3)百分比增減變動分析。在計算增減變動額的同時計算變動百分比，并列示于比較財務報表中，以消除項目絕對規(guī)模因素的影響，使報表使用者一目了然。

2.按照比較標準的不同主要有三種形式

(1)實際指標同計劃指標比較?？梢越忉層媱澟c實際之間的差異，了解該項指標的計劃或定額的完成情況。

(2)本期指標與上期指標比較?？梢源_定前后不同時期有關指標的變動情況，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展趨勢和管理工作的改善情況。

(3)本企業(yè)指標同國內外先進企業(yè)指標比較?？梢哉页雠c先進企業(yè)之間的差距，推動本企業(yè)改善經(jīng)營管理。應用比較分析法對同一性質指標進行數(shù)量比較時，要注意所用指標的可比性，必須在指標內容、期間、計算口徑、計價基礎等方面一致。常用的比較指標評價標準有四類：第一類是反映各類企業(yè)不同時期都普遍適用的公認指標評價標準。例如，2：1的流動比率和1：1的速動比率是典型的公認標準，利用這些標準能揭示企業(yè)短期償債能力及財務風險的一般狀況。第二類是反映某行業(yè)水平的行業(yè)指標評價標準，通過行業(yè)標準指標比較，有利于揭示本企業(yè)在同行業(yè)中所處的地位及存在的差距。第三類是反映本企業(yè)目標水平的目標指標評價標準，當企業(yè)的實際財務指標達不到目標標準時，應進一步分析原因，以便改進財務管理工作。第四類是反映本企業(yè)歷史水平的歷史指標評價標準，在財務分析中，可以運用歷史標準，將期末與期初對比，本期與歷史同期對比，以及本期與歷史最好水平對比，揭示企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的變化趨勢及存在的差距：

(三)趨勢分析法

趨勢分析法是利用會計報表提供的數(shù)據(jù)資料，將兩期或多期連續(xù)的相同指標或比率進行定基對比和環(huán)比對比，得出它們增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以揭示企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法，采用趨勢分析法通常要編制比較會計報表，具體做法有兩種：

1.編制絕對數(shù)趨勢會計報表，即將一般會計報表的“金額欄”劃分成若干期的金額，以便進行比較分析。

2.編制相對數(shù)趨勢會計報表，即將會計報表上的某一關鍵項目的金額當作100%，再計算出其他項目對關鍵項目的百分比，以顯示各項目的相對地位，然后把連續(xù)若干期按相對數(shù)編制的會計報表合并為一張比較會計報表，以反映各項目結構上的變化。對不同時期的財務指標進行比較時，可以計算動態(tài)比率指標，由于選擇的基期不同，可以有兩種方法。一種是定基動態(tài)比率，以某一時期的數(shù)值為固定的基期數(shù)值而計算出來的動態(tài)比率，即：

定基比率=分析期數(shù)額÷固定基期數(shù)額;

一種是環(huán)比動態(tài)比率，以每一分析期的前期數(shù)值為基期數(shù)值而計算出來的動態(tài)比率，即：

環(huán)比比率=分析期數(shù)額÷前期數(shù)額。

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（責任編輯：中大編輯）

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