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本文主要介紹2012年中級經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)第十一章金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào)第四節(jié)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)的歸納筆記,希望本文能夠幫助您更好的全面了解2012年經(jīng)濟(jì)師考試的相關(guān)重點(diǎn)!!
第四節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)
一、金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的背景、方式與機(jī)制
(一)金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的背景
1.金融全球化迅速發(fā)展
第一,金融機(jī)構(gòu)的跨國經(jīng)營和規(guī)模的迅速擴(kuò)張。
第二,金融市場的全球聯(lián)動(dòng)。
第三,金融資本的頻繁跨國流動(dòng)。
2.金融自由化程度加深
伴隨著金融深化的理論,一方面許多國家加快開放資本賬戶和金融市場,放松了對于跨國金融機(jī)構(gòu)的各種限制,跨國銀行得到了全面發(fā)展和迅速擴(kuò)張,其觸角已經(jīng)伸到了幾乎每一個(gè)新興市場。1997年12月,WTO達(dá)成了《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》,WTO開始介入全球金融服務(wù)領(lǐng)域。該協(xié)定規(guī)定參加成員有義務(wù)對外開放銀行、證券、保險(xiǎn)等金融市場。WTO的一般性原則——自由競爭原則、最惠國待遇原則、國民待遇原則、逐漸開放市場原則和透明度原則將同樣適用于WTO成員國的金融行業(yè)??鐕鹑跈C(jī)構(gòu)得到了前所未有的擴(kuò)張機(jī)遇。另一方面,在金融全球化過程中,通過日益頻繁的并購活動(dòng),金融資本的相互滲透和競爭,金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國際化等特征。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)的全球性
這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
第一,外匯市場風(fēng)險(xiǎn)。
第二,國際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
第三,國際證券市場的風(fēng)險(xiǎn)。
第四,金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。
國際證券委員會和巴塞爾銀行監(jiān)管委員認(rèn)為衍生工具至少涉及6種風(fēng)險(xiǎn),即市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。
(二)金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的方式
金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)主要是指國際經(jīng)濟(jì)組織、金融組織與各國以及各國之間,在金融政策、金融行動(dòng)等方面采取共同步驟和措施,通過相互間的協(xié)調(diào)與合作,達(dá)到協(xié)同干預(yù)、管理與調(diào)節(jié)金融運(yùn)行并提高其運(yùn)行效益的目的。金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的主體主要是各國政府監(jiān)管當(dāng)局以及國際社會成立的各種機(jī)構(gòu),比如IMF、WB、BIS、WTO、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會,國際證券委員會,國際保險(xiǎn)監(jiān)管者協(xié)會等。
從形式上看,金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)有規(guī)則性協(xié)調(diào)和相機(jī)性協(xié)調(diào)。規(guī)則性協(xié)調(diào)主要由全球性的經(jīng)濟(jì)金融組織通過制定明確的規(guī)則來指導(dǎo)各國采取政策措施從而達(dá)到國際間協(xié)調(diào),優(yōu)點(diǎn)是權(quán)威性、連續(xù)性強(qiáng),缺點(diǎn)是規(guī)則一旦確定就不能隨時(shí)更改,要延續(xù)一段時(shí)間,可能與實(shí)際情況脫節(jié)。相機(jī)性協(xié)調(diào)是針對某一特定情況各國采取的政策組合和共同行動(dòng)措施,優(yōu)點(diǎn)是靈活性、時(shí)效性、針對性比較強(qiáng),缺點(diǎn)是協(xié)調(diào)成本高、約束力較弱。從地域上看,又分為全球性的國際協(xié)調(diào)、區(qū)域性的國際協(xié)調(diào)。從協(xié)調(diào)所涵蓋的內(nèi)容看,分為綜合性的國際協(xié)調(diào)、專門化的國際協(xié)調(diào)。從協(xié)調(diào)頻率上分為經(jīng)常性的國際協(xié)調(diào)和臨時(shí)性的國際協(xié)調(diào)。
(三)金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的機(jī)制
1.信息交換
兩國或者多國之間的信息交換是國際協(xié)調(diào)最基本的內(nèi)容之一。
2.政策的相互協(xié)調(diào)
3.危機(jī)管理
4.聯(lián)合行動(dòng)
二、我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與他國、國際性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)
(一)對跨國銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào)
(二)對證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)
(三)積極參與國際金融監(jiān)管規(guī)則的制定,促進(jìn)我國金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌
三、銀行業(yè)的國際監(jiān)管
近年來,經(jīng)濟(jì)金融全球化的發(fā)展日益加快。一方面,跨國銀行集團(tuán)的發(fā)展形成了國際銀行間的競爭;另一方面,國際資本流動(dòng)包括國際借貸的增加,使銀行風(fēng)險(xiǎn)國際化。
為了維護(hù)成員國的共同利益,加強(qiáng)監(jiān)管合作,統(tǒng)一監(jiān)管的原則和標(biāo)準(zhǔn),1975年2月,由國際清算銀行發(fā)起,西方10個(gè)主要國家在瑞士的巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實(shí)施委員會,簡稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會1975年達(dá)成的“巴塞爾協(xié)議”確認(rèn)了國際銀行監(jiān)管的基本標(biāo)準(zhǔn)和原則,明確任何銀行的國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)督,東道國有責(zé)任監(jiān)督在其境內(nèi)的外國銀行;監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)合作,東道國和母國互通信息,并代為檢查對方的海外機(jī)構(gòu);以東道國為主監(jiān)督外國分行的流動(dòng)性和外國附屬機(jī)構(gòu)的清償能力;以母國監(jiān)管當(dāng)局為主監(jiān)督外國分行的清償能力和外國附屬機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會早先是著眼于如何增強(qiáng)國際銀行的資本來源,以利于強(qiáng)化國際銀行體系的穩(wěn)定性,繼而又認(rèn)識到有必要在成員國中間用統(tǒng)一的辦法衡量其資本充足性,并建立資本充足性的最低標(biāo)準(zhǔn),以實(shí)現(xiàn)巴塞爾委員會銀行監(jiān)管的兩個(gè)根本目標(biāo):一是新的監(jiān)管框架應(yīng)服務(wù)于增加國際銀行體系的健全和穩(wěn)定;二是本著消除國際銀行間現(xiàn)存不平等競爭的根源和確保制度公平的觀點(diǎn),在新框架應(yīng)用于各不同國家的銀行時(shí)應(yīng)具有高度的一致性。其后歷次的“巴塞爾協(xié)議”對監(jiān)管原則、監(jiān)督權(quán)利的分配、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行了完善和補(bǔ)充。
2004年6月26日,代表巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的十國集團(tuán)的中央銀行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會議,一致同意公布“巴塞爾新資本協(xié)議”。
“巴塞爾新資本協(xié)議”與1988年版的“巴塞爾協(xié)議”具有同樣的目標(biāo),即通過對銀行提出統(tǒng)一的資本金要求,促進(jìn)國際銀行體系的穩(wěn)定性和銀行國際競爭的公平性。新協(xié)議作為原協(xié)議的替代,設(shè)計(jì)目標(biāo)是要提高資本金要求對銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度和具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求的有效性。
本次公布的“巴塞爾新資本協(xié)議”在保留原有的風(fēng)險(xiǎn)資本分類的基礎(chǔ)上,以風(fēng)險(xiǎn)量化和風(fēng)險(xiǎn)管理為中心,以提高監(jiān)管資本金計(jì)量對風(fēng)險(xiǎn)的敏感度為改良目標(biāo),利用內(nèi)部激勵(lì)、監(jiān)管檢查和市場約束三種力量,進(jìn)一步促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,提高資本監(jiān)管的有效性。新資本協(xié)議提出了最低資本充足率要求、外部監(jiān)督、市場約束這三大支柱,并分別在這三方面加以創(chuàng)新。
四、證券業(yè)的國際監(jiān)管
國際證監(jiān)會組織(International Organization of Securities Commissions,IOSCO)是證券監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織,正式成立于1983年,其前身是成立于1974年的證監(jiān)會美洲協(xié)會。目前總部設(shè)在西班牙的馬德里,共有170余個(gè)成員機(jī)構(gòu),其中包括101個(gè)正式會員( Regular Members),其它為聯(lián)系會員(Associate Members)和附屬會員(Affiliate Members),成員是來自發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。該組織的宗旨是通過交流信息,促進(jìn)全球證券市場的健康發(fā)展。各成員機(jī)構(gòu)共同制定國際準(zhǔn)則,建立國際證券業(yè)的有效監(jiān)管機(jī)制,以確保全球證券市場的公正、公開和公平。在證券監(jiān)管領(lǐng)域(如協(xié)調(diào)合作、標(biāo)準(zhǔn)化-在證券監(jiān)管領(lǐng)域建立國際公認(rèn)的最低標(biāo)準(zhǔn))發(fā)揮著主導(dǎo)作用。
IOSCO的成員國協(xié)議通過了一個(gè)永久性框架,確立了這個(gè)國際組織的功能:(1)共同制定高水平的規(guī)則以維持市場的高效、成功運(yùn)作;(2)加強(qiáng)信息交流以促進(jìn)國內(nèi)市場的發(fā)展;(3)共同致力于建立國際證券交易的準(zhǔn)則和有效監(jiān)管;(4)嚴(yán)格適用準(zhǔn)則并建立有效的違規(guī)者責(zé)任規(guī)范,以促進(jìn)市場的一體化建設(shè)。
迄今為止,IOSCO共通過了近20項(xiàng)決議,并根據(jù)研究成果制定了120多個(gè)公開文件,其中最為重要的是兩個(gè)里程碑式文件:《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《關(guān)于協(xié)商、合作及信息交流的多邊備忘錄》。
《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》列出了作為證券監(jiān)管基礎(chǔ)的三項(xiàng)目標(biāo):保護(hù)投資者;確保市場公平、有效和透明;減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。文件同時(shí)還提出了具體實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的8個(gè)方面證券監(jiān)管原則:(1)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)的原則;(2)自律的原則;(3)證券監(jiān)管執(zhí)行的原則;(4)監(jiān)管合作的原則;(5)發(fā)行人的原則;(6)集合投資組合的原則;(7)市場中介機(jī)構(gòu)的原則;(8)二級市場的原則。
五、保險(xiǎn)業(yè)的國際監(jiān)管
國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(International Association of Insurance Supervisors,IAIS)是保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的重要國際組織,成立于1994年,現(xiàn)有成員包括180個(gè)國家的保險(xiǎn)監(jiān)管組織。
2002年10月,IAIS頒布了《保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則》,作為所有區(qū)域監(jiān)管者的基本指導(dǎo)原則。該文件涉及一個(gè)監(jiān)管系統(tǒng)有效運(yùn)作的10個(gè)方面,共17條原則。這10個(gè)方面的原則是:(1)關(guān)于保險(xiǎn)監(jiān)管者的組織結(jié)構(gòu)(原則1);(2)關(guān)于批準(zhǔn)營業(yè)和公司控制權(quán)變更(原則2和原則3);(3)關(guān)于公司治理(原則4);(4)關(guān)于內(nèi)部控制(原則5);(5)關(guān)于謹(jǐn)慎性原則(原則6至原則lO);(6)關(guān)于市場行為(原則11);(7)關(guān)于監(jiān)控與現(xiàn)場檢查(原則12和原則13);(8)關(guān)于監(jiān)管處罰(原則14);(9)關(guān)于跨區(qū)經(jīng)營(原則15);(10)關(guān)于協(xié)調(diào)、合作與保密(原則16和原則17)。
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