(四) 證券上市的暫停與終止

1. 股票上市的暫停與終止

上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：

(1) 公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;

(2) 公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者;

(3) 公司有重大違法行為;

(4) 公司最近3年連續(xù)虧損;

(5) 證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：

(1) 公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件;

(2) 公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正;

(3) 公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利;

(4) 公司解散或者被宣告破產(chǎn);

(5) 證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

2. 公司債券上市的暫停與終止

公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：

(1) 公司有重大違法行為;

(2) 公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;

(3) 公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用;

(4) 未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);

(5) 公司最近兩年連續(xù)虧損。

公司有第(1)項(xiàng)、第(4)項(xiàng)所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的，或者有第(2)項(xiàng)、第(3)項(xiàng)、第(5)項(xiàng)所列情形之一，在限期內(nèi)未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。

公司解散或者被宣告破產(chǎn)的，由證券交易所終止其上市交易。

3. 證券投資基金上市的暫?；蚪K止

基金份額上市交易后，有下列情形之一的，由證券交易所暫停其上市交易：

(1) 發(fā)生重大變更而不符合上市條件;

(2) 違反國(guó)家法律、法規(guī)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定暫停上市;

(3) 嚴(yán)重違反投資基金上市規(guī)則;

(4) 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所認(rèn)為須暫停上市的其他情形。

基金份額上市交易后，有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案：

(1) 不再具備《證券投資基金法》規(guī)定的上市交易條件;

(2) 基金合同期限屆滿;

(3) 基金份額持有人大會(huì)決定提前終止其上市交易;

(4) 基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。

三、信息披露制度

信息披露制度，又稱信息公開(kāi)制度，是證券發(fā)行人、上市公司及其他主體，一戰(zhàn)法律規(guī)定的方式，將證券發(fā)行、交易及與之有關(guān)的重大信息予以公開(kāi)的一種法律制度。

信息披露制度包括證券發(fā)行的信息披露和持續(xù)信息公開(kāi)。

(1) 證券發(fā)行的信息披露，是指證券公開(kāi)發(fā)行時(shí)對(duì)發(fā)行人、擬發(fā)行的證券以及與發(fā)行證券有關(guān)的信息進(jìn)行披露。該類信息披露文件主要有招股說(shuō)明書(shū)、募集說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)等。

(2) 持續(xù)信息公開(kāi)，是指證券上市交易過(guò)程中發(fā)行人、上市公司對(duì)證券上市交易及與證券交易有關(guān)的信息要進(jìn)行持續(xù)的披露。該類信息披露文件主要有上市公司定期報(bào)告(包括中期報(bào)告和年度報(bào)告)和上市公司臨時(shí)報(bào)告(即重大事件公告)。

《證券法》規(guī)定，發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)依法公開(kāi)發(fā)行股票，或者經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)核準(zhǔn)依法公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)公告招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法。依法公開(kāi)發(fā)行新股或者公司債券的，還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司信息披露管理辦法》(2006)規(guī)定，上市公司及其他信息披露義務(wù)人依法披露信息，應(yīng)當(dāng)將公告文稿和相關(guān)備查文件報(bào)送證券交易所登記，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體發(fā)布。上市公司在非公開(kāi)發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)依法披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。信息披露義務(wù)人在公司網(wǎng)站及其他媒體發(fā)布信息的時(shí)間不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或者答記者問(wèn)等任何形式代替應(yīng)當(dāng)履行的報(bào)告、公告義務(wù)，不得以定期報(bào)告形式代替應(yīng)當(dāng)履行的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)金融、房地產(chǎn)等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。

2012年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試科目經(jīng)濟(jì)法強(qiáng)化講義第二章匯總

（責(zé)任編輯：xll）

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