(一) 建設(shè)投資的估算

建設(shè)投資是建設(shè)期發(fā)生的主要投資，可分別按形成資產(chǎn)法和概算法進(jìn)行估算，本書只介紹第一種方法。

形成資產(chǎn)法需要分別按形成固定資產(chǎn)的費用、形成無形資產(chǎn)的費用和形成其他資產(chǎn)投資的費用和預(yù)備費四項內(nèi)容進(jìn)行估算，此法是估算精度較高、應(yīng)用較為廣泛的一種估算方法。

1. 形成固定資產(chǎn)費用的估算

形成固定資產(chǎn)的費用是項目直接用于購置或安裝固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)發(fā)生的投資，具體包括：建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費和固定資產(chǎn)其他費用。任何建設(shè)項目都至少要包括一項形成固定資產(chǎn)費用的投資。形成固定資產(chǎn)費用的資金投入方式，可根據(jù)各項工程的工期安排和建造方式確定。為簡化計算，當(dāng)建設(shè)期為零(即取得的固定資產(chǎn)不需要建設(shè)和安裝)或建設(shè)期不到1年，且為自營建造時，可假定預(yù)先在建設(shè)起點一次投入全部相關(guān)資金;當(dāng)建設(shè)期達(dá)到或超過1年，且為自營建造時，可假定在建設(shè)起點和以后各年年初分次投入相關(guān)資金;當(dāng)建設(shè)期達(dá)到或超過1年，且為出包建造時，可假定在建設(shè)起點和建設(shè)期末分次投入相關(guān)資金。

(1) 建筑工程費的估算。建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用，包括場地平整，建筑廠房、倉庫、電站、設(shè)備基礎(chǔ)、工業(yè)窯爐、橋梁、碼頭、堤壩、隧道、涵洞、鐵路、公路、水庫、水壩、灌區(qū)管線敷設(shè)、礦井開鑿和露天剝離等項目工程的費用?？煞謩e按單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法進(jìn)行估算。

① 單位建筑工程投資估算法。該法的計算公式為：

建筑工程費 = 同類單位建筑工程投資×相應(yīng)的建筑工程總量

② 單位實物工程量投資估算法。該法的計算公式為：

建筑工程費 = 預(yù)算單位實物工程投資×相應(yīng)的實物工程量

(2) 設(shè)備購置費的估算。廣義的設(shè)備購置費是指為投資項目購置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的各種國產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具等應(yīng)支出的費用。狹義的設(shè)備購置費則是指為取得項目經(jīng)營所必需的各種機器設(shè)備、電子設(shè)備、運輸工具和其他裝置應(yīng)支出的費用(為簡化，本書不考慮增值稅因數(shù))。

① 狹義設(shè)備購置費的估算。應(yīng)按照設(shè)備的不同來源，分別估算國產(chǎn)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備的購置費。

A. 國產(chǎn)設(shè)備購置費的估算。其估算公式如下：

設(shè)備購置費用 = 設(shè)備購買成本×(1+運雜費率)

上式中，標(biāo)準(zhǔn)國產(chǎn)設(shè)備的設(shè)備購買成本是指設(shè)備的發(fā)票價或出廠價;非標(biāo)準(zhǔn)國產(chǎn)設(shè)備的設(shè)備購買成本是指生產(chǎn)廠家為生產(chǎn)該設(shè)備而發(fā)生的各項費用合計，包括：非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)計費、材料費、加工費、輔助材料費、專用工具費、廢品損失費、外購配套件費、包裝費、利潤、應(yīng)繳納的消費稅等。運雜費率是指除購買成本之外的設(shè)備采購、運輸、途中包裝、保險及倉庫保管等費用合計占設(shè)備購買成本的百分比。

B. 進(jìn)口設(shè)備購置費的估算。進(jìn)口設(shè)備購置費包括以人民幣標(biāo)價用外匯支付的進(jìn)口設(shè)備貨價、以人民幣支付的進(jìn)口從屬費和相關(guān)的國內(nèi)運雜費，其公式如下：

設(shè)備購置費用 = 以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價+進(jìn)口從屬費+國內(nèi)運雜費

a. 在估算以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價時，需要考慮按到岸價(CIF)結(jié)算和按離岸價(FOB)結(jié)算的兩種不同的結(jié)算方式。

按到岸價結(jié)算時，其估算公式為：

以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價 = 以外幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價

按離岸價結(jié)算時，相關(guān)的估算公式為：

以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價 = (以外幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備離岸價+國際運費+國際運輸保險費)×人民幣外匯牌價

其中：

國際運費(外幣) = 離岸價(外幣)×國際運費率或 = 單位運價(外幣)×運輸量

國際運輸保險費(外幣) = (以外幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備離岸價+國際運費)×國際運輸保險費率

b. 在進(jìn)口設(shè)備不涉及消費稅的情況下，進(jìn)口從屬費的計算公式為：進(jìn)口從屬費 = 進(jìn)口關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費+結(jié)匯銀行財務(wù)費

其中：

進(jìn)口關(guān)稅 = 以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價×進(jìn)口關(guān)稅稅率

外貿(mào)手續(xù)費 = 以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價×外貿(mào)手續(xù)費率

結(jié)匯銀行財務(wù)費 = 以外匯支付的進(jìn)口設(shè)備貨價×人民幣外匯牌價×結(jié)匯銀行財務(wù)費率

c. 進(jìn)口設(shè)備相關(guān)的國內(nèi)運雜費可按具體運輸方式，根據(jù)運輸單價和運量估算，亦可按下式計算：

國內(nèi)運雜費 = (以人民幣標(biāo)價的進(jìn)口設(shè)備到岸價+進(jìn)口關(guān)稅)×運雜費率

② 工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費的估算。工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費，是指為確保項目投產(chǎn)初期的生產(chǎn)經(jīng)營而第一批購置的，沒達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的工具、卡具、模具和家具應(yīng)發(fā)生的費用。為簡化計算，可在狹義的設(shè)備購置費的基礎(chǔ)上，按照部門或行業(yè)規(guī)定的購置費率進(jìn)行估算。公式為：

工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費 = 狹義設(shè)備購置費×標(biāo)準(zhǔn)的工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費率

(3) 安裝工程費的估算。需要吊裝的設(shè)備，往往按需要安裝設(shè)備的重量和單價進(jìn)行估算;其他需要安裝的設(shè)備通常按設(shè)備購置費的一定百分比進(jìn)行估算。需要注意的是，按后者估算時，要注意核實購置設(shè)備合同中是否包括了安裝所需材料，是全部還是只包括了一部分(如從國外進(jìn)口的石油化工設(shè)備中，一般都包括了部分安裝材料)。如果設(shè)備購置費中包括了安裝材料，則安裝費率就比較低，否則就比較高。相關(guān)的估算公式如下：

安裝工程費 = 每噸安裝費×設(shè)備噸位

安裝工程費 = 安裝費率×設(shè)備原價

安裝工程費=單位實物工程安裝費標(biāo)準(zhǔn)×安裝實物工程量

(4) 固定資產(chǎn)其他費用的估算。固定資產(chǎn)其他費用包括建設(shè)單位管理費、可行性研究費、研究試驗費、勘察設(shè)計費、環(huán)境影響評價費、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費、引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其他費、工程保險費、工程建設(shè)監(jiān)理費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗費和市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化費等。估算時，可按經(jīng)驗數(shù)據(jù)、取費標(biāo)準(zhǔn)或項目的工程費用(即：建筑工程費、廣義設(shè)備購置費和安裝工程費三項工程費用的合計)的一定百分比測算。

顯然，在不考慮具體的籌資方案(即不考慮投資的資金來源)和預(yù)備費的情況下，可假定固定資產(chǎn)原值與形成固定資產(chǎn)的費用相等。

2. 形成無形資產(chǎn)費用的估算

形成無形資產(chǎn)的費用是指項目直接用于取得專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)和特許權(quán)等無形資產(chǎn)而應(yīng)當(dāng)發(fā)生的投資。雖然商譽和著作權(quán)也屬于無形資產(chǎn)的范疇，但新建項目通常不涉及這些內(nèi)容，故在進(jìn)行可行性研究時對其不予考慮。形成無形資產(chǎn)費用的資金投入方式，通常假定在建設(shè)期取得時一次投入。

(1) 專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)的估算。在可行性研究中，應(yīng)先確認(rèn)項目是否通過外購或接受投資方式取得上述產(chǎn)權(quán)的合法所有權(quán)。如果只是短期取得某項專利權(quán)或商標(biāo)的使用權(quán)，就不能將其作為無形資產(chǎn)進(jìn)行評估;若可通過外購方式取得上述產(chǎn)權(quán)，則可按預(yù)計的取得成本估算;若屬于投資轉(zhuǎn)入，則可按約定作價或評價價進(jìn)行估算。新建項目通常很少發(fā)生自創(chuàng)專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)的情況，若確有發(fā)生，可按成本法或市價法進(jìn)行估算。

(2) 非專利技術(shù)的估算?？筛鶕?jù)非專利技術(shù)的取得方式分別對待：若從外部一次性購入，可按取得成本估算;若作為投資轉(zhuǎn)入，可按市價法或收益法進(jìn)行估算。

(3) 土地使用權(quán)的估算。可按土地使用權(quán)的不同取得方式估算。如通過有償轉(zhuǎn)讓方式取得土地使用權(quán)，則應(yīng)按照預(yù)計發(fā)生的取得成本——土地使用權(quán)出讓金估算;若屬于投資方投資轉(zhuǎn)入的土地使用權(quán)，可按投資合同或協(xié)議約定的價值，也可按公允價值估算。

按我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，用于企業(yè)自行開發(fā)建造廠房建筑物的土地使用權(quán)，不得列作固定資產(chǎn)價值。

(4) 特許權(quán)的估算。在項目可行性研究中，對項目有償取得的永久或長期使用的特許權(quán)，按取得成本進(jìn)行估算。

3. 形成其他資產(chǎn)費用的估算

形成其他資產(chǎn)的費用是指建設(shè)投資中除形成固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的費用以外的部分，包括生產(chǎn)準(zhǔn)備費和開辦費兩項內(nèi)容。生產(chǎn)準(zhǔn)備費的資金投入方式，可假定在建設(shè)期末一次投入。開辦費的資金投入方式，可假定在建設(shè)期內(nèi)分次投入。

(1) 生產(chǎn)準(zhǔn)備費的估算。生產(chǎn)準(zhǔn)備費是指新建項目或新增生產(chǎn)能力的企業(yè)為確保投產(chǎn)期初期進(jìn)行必要生產(chǎn)準(zhǔn)備而應(yīng)發(fā)生的費用，包括職工培訓(xùn)費、提前進(jìn)廠熟悉工藝及設(shè)備性能人員的相關(guān)費用。生產(chǎn)準(zhǔn)備費可按需要培訓(xùn)和預(yù)計培訓(xùn)費標(biāo)準(zhǔn)，以及需要提前進(jìn)廠的職工人數(shù)和相關(guān)費用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估算;也可按工程費用和生產(chǎn)準(zhǔn)備費率估算。

(2) 開辦費的估算。開辦費是指在企業(yè)籌建期發(fā)生的、不能計入固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，也不屬于生產(chǎn)準(zhǔn)備費的各項費用?？砂垂こ藤M用和開辦費率估算。

4. 預(yù)備費的估算

預(yù)備費又稱不可預(yù)見費，是指在可行性研究中難以預(yù)料的投資支出，包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。預(yù)備費的資金投入方式，可假定在建設(shè)期末一次投入。

(1) 基本預(yù)備費的估算?；绢A(yù)備費是指由于建設(shè)期發(fā)生一般自然災(zāi)害而帶來的工程損失或為防范自然災(zāi)害而采取措施而追加的投資，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費。可按以下公式進(jìn)行估算：

基本預(yù)備費= (形成固定資產(chǎn)的費用+形成無形資產(chǎn)的費用+形成其他資產(chǎn)的費用)×基本與別費率

(2) 漲價預(yù)備費的估算。漲價預(yù)備費是指為應(yīng)付建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的通貨膨脹而預(yù)留的投資，又稱價格上漲不可預(yù)見費。漲價預(yù)備費通常要根據(jù)工程費用和建設(shè)期預(yù)計通貨膨脹率來估算。

2012年中級會計師考試科目財務(wù)管理系統(tǒng)講義第二章

（責(zé)任編輯：xll）

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