(單選題)在主要的下降趨勢線的下側(cè)( )期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

參考答案：A

參考解析：在下降趨勢線的下側(cè)，說明未來價格有下降的趨勢，因此賣出是正確的選擇。

(多選題)當(dāng)股票組合和股指期貨合約的價值確定后，套期保值者所需買賣的期貨合約數(shù)與β系數(shù)的關(guān)系是( )。

A.成正比關(guān)系

B.成反比關(guān)系

C.買賣期貨合約數(shù)：現(xiàn)貨總價值/股指期貨合約價值×β系數(shù)

D.買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值/(股指期貨合約價值×β系數(shù))

參考答案：AC

參考解析：買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值/股指期貨合約價值×β系數(shù)。其中股指期貨合約價值=期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)。從公式中不難看出：當(dāng)現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值確定下來后，所需買賣的期貨合約數(shù)就與β系數(shù)的大小有關(guān)，β系數(shù)越大，所需的期貨合約數(shù)就越多;反之，則越少。

(單選題)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由( )只股票組成。

A.43

B.33

C.50

D.30

參考答案：D

參考解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由30只股票組成。

(多選題)關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是( )。

A.β系數(shù)用來衡量證券或證券組合與整個市場風(fēng)險程度的比較

B.β系數(shù)大于1，說明證券或證券組合的風(fēng)險程度小于整個市場的風(fēng)險程度

C.股票組合的β系數(shù)比單個股票的盧系數(shù)可靠性高

D.單個股票的β系數(shù)比股票組合的盧系數(shù)可靠性高

參考答案：AC

參考解析：β系數(shù)顯示股票的價值相對于市場價值變化的相對大小。也稱為股票的相對波動率。β系數(shù)大于1，說明股票比市場整體波動性高，因而其市場風(fēng)險高于平均市場風(fēng)險β系數(shù)小于1，說明股票比市場整體波動性低，因而其市場風(fēng)險低于平均市場風(fēng)險。股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性要高。

(判斷題)期貨公司會員、非期貨公司會員、一般客戶適用相同的持倉限額以及持倉報告標(biāo)準(zhǔn)。 ( )

參考答案：B

參考解析：期貨公司會員、非期貨公司會員、一般客戶分別適用不同的持倉限額以及持倉報告標(biāo)準(zhǔn)。

（責(zé)任編輯：）

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