為了幫助考生系統(tǒng)的復習期貨從業(yè)資格考試課程全面的了解期貨從業(yè)資格考試的相關(guān)重點，小編特編輯匯總了2011年期貨從業(yè)資格考試相關(guān)資料，希望對您參加本次考試有所幫助！！

41．【答案】A

【解析】KD超過80就應該考慮賣出，低于20就應該考慮買入。

42．【答案】D

【解析】支撐壓力線被突破的確認原則主要有百分比原則和時間原則。前者要求突破到一定的百分比數(shù)，后者要求突破后至少是兩日。

43．【答案】A

【解析】政局動蕩導致資本外流，本國貨幣大量被拋售，引起貨幣貶值。BD兩項促使對本國貨幣需求量擴大，引起貨幣升值；C項導致貨幣供應量的減少，從方向上促進貨幣升值。

44．【答案】D

【解析]ABC三項屬于商品期貨。國債期貨屬于金融期貨中的利率期貨。

45．【答案】C

【解析】如果短期利率下降，投資人將從購買的短期國債期貨合約中得益。這部分利潤將補償投資者投資國庫券在未來短期利率下跌時減少的收益率的損失。

46．【答案】B

【解析】道?瓊斯平均價格指數(shù)系列的組成情況如下：道?瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(DJIA)、道?瓊斯運輸業(yè)平均指數(shù)(DJTA)、道?瓊斯公用事業(yè)平均指數(shù)(DJUA)、道?瓊斯綜合

平均指數(shù)(DJCA)。

47．【答案】A

【解析】一份標準普爾指數(shù)期貨合約為250單位的合約，此時平倉的損失為250×(420-430)=-2500(美元)。

48．【答案】C

【解析】期權(quán)費，又稱為權(quán)利金、期權(quán)價格或保險費，是指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用。

49．【答案】A

【解析】按期權(quán)購買者執(zhí)行期權(quán)的時限劃分，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。前者是指期權(quán)的購買者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)(即行使買進或賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利)；后者則允許期權(quán)購買者在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

50．【答案】C

【解析】期權(quán)的內(nèi)在價值=100-90=10(美元)，期權(quán)的時間價值=期權(quán)價格-內(nèi)在價值=13-10=3(美元)。

51．【答案】A

【解析】垂直套利的交易方式為：買進一個期權(quán)，而同時賣出另一個期權(quán)，這兩個期權(quán)同屬看漲或看跌，具有相同的標的物和相同的到期日，但有著不同的執(zhí)行價格。

52．【答案】A

【解析】在美國債券市場上，聯(lián)邦政府債券(國債)是發(fā)行量最大、流動性最好的債券品種。

53．【答案】D

【解析】期貨投資基金的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權(quán)，不涉及股票債券。共同基金的投資對象包括傳統(tǒng)的股票債券。

54．【答案】A

【解析】期貨經(jīng)紀商的簡稱是FCM；交易經(jīng)理的簡稱是TM；商品基金經(jīng)理的簡稱是CPO。

55．【答案】C

【解析】以日本為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關(guān)的國家證券監(jiān)管機構(gòu)對基金業(yè)進行集中、統(tǒng)一、嚴格的監(jiān)管。以英國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過一些間接的法規(guī)來制約基金業(yè)的活動，并沒有全國性管理機構(gòu)，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會等進行自我監(jiān)管。

56．【答案】D

【解析】基金支付給CTA的費用包括兩個部分：固定的咨詢費和業(yè)績激勵費。固定的咨詢費以CTA所管理的基金投資組合的每日凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)(以當時市值計算)，逐日累積計算，在每個業(yè)績期結(jié)束時支付，一般不再變動。業(yè)績激勵費是以CTA所管理的投資組合使得基金產(chǎn)生凈增值的一定百分比來進行支付的。因此D項與業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)。

57．【答案】B

【解析】盡管期貨市場上存在著許多風險，由于高收益機會的存在，使得大量投機者加入這一市場。、

58．【答案】D

【解析】非理性投機因素導致期貨價格非理性波動，造成期貨價格與現(xiàn)貨價格背離，影響了期貨市場功能的正常發(fā)揮。它是造成期貨價格非理性波動的最直接最核心的因素。

59．【答案】A

【解析】市場風險是因價格變化使持有的期貨合約的價值發(fā)生變化的風險。市場風險又可分為利率風險、匯率風險、權(quán)益風險、商品風險等。BCD三項都是市場風險中的一種類型。

60．【答案】D

【解析】期貨價格變動率 ，本指標反映當前價格對N天市場平均價格的偏離程度。其值越大，期貨市場風險就越大，同時，期貨價格非理性波動的可能性也越大。

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（責任編輯：中大編輯）

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