《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

第三章 貨幣政策分析

第一節(jié) 金融體系

知識(shí)點(diǎn)一、金融市場(chǎng)

金融體系包括金融市場(chǎng)體系和金融機(jī)構(gòu)體系。

(一)金融市場(chǎng)要素

1、交易客體：貨幣資金

2、交易主體：參與交易的金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人

3、交易價(jià)格：利率

4、交易工具：金融工具

(二)金融市場(chǎng)類型

(三)金融市場(chǎng)功能

實(shí)現(xiàn)的前提條件：充分信息;價(jià)格由市場(chǎng)供求決定。

1、直接功能：調(diào)解盈余部門和赤字部門之間的資金余缺

2、間接功能：通過資金余缺的調(diào)劑實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高 。

知識(shí)點(diǎn)二、金融機(jī)構(gòu)

(一)金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成

1、中央銀行——國家金融管理機(jī)構(gòu)

2、商業(yè)銀行——主導(dǎo)地位

3、專業(yè)銀行——社會(huì)分工在金融業(yè)的反映

4、投資銀行

5、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)

(二)金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

1、作為存款人和貸款人中介——中介作用;

2、在一定程度上降低融資交易雙方的融資成本;

3、提供金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理服務(wù)

(三)我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)

1、中央銀行——四級(jí)管理體制

2、商業(yè)銀行——(1)四大商業(yè)銀行;(2)其他股份制商業(yè)銀行(3)城市合作銀行;(4)網(wǎng)上銀行

3、政策性銀行

經(jīng)營特點(diǎn)：資金來源主要靠發(fā)行政策性金融債券及財(cái)政撥付，不以盈利為目的，但要堅(jiān)持銀行經(jīng)營管理的基本原則，力爭保本微利。

第二節(jié) 貨幣政策分析

知識(shí)點(diǎn)一、貨幣政策目標(biāo)

(一)目標(biāo)

充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡

(二)貨幣政策目標(biāo)的統(tǒng)一與沖突表現(xiàn)

1、充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)之間存在矛盾

理論依據(jù)：菲利普斯曲線

2、物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長存在矛盾

經(jīng)濟(jì)的增長伴隨物價(jià)水平的提高

3、經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡存在矛盾：

經(jīng)濟(jì)增長可能導(dǎo)致貿(mào)易逆差，使得國際收支不平衡

知識(shí)點(diǎn)二、貨幣政策工具

(一)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

1、概念：中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣政府債券來控制貨幣供給和利率的政策行為。

2、我國公開市場(chǎng)操作內(nèi)容：人民幣和外匯;

公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易內(nèi)容：回購交易、現(xiàn)券交易、發(fā)行中央銀行票據(jù)

3、主要優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)

(二)調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

法定準(zhǔn)備金指金融機(jī)構(gòu)為保證提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。

法定準(zhǔn)備金率即金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例。

調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率將影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，進(jìn)而達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的——主要是控制派生存款的總量。

(三)再貼現(xiàn)政策

1、概念：即中央銀行再貸款，再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。

2、再貼現(xiàn)政策效果：再貼現(xiàn)率的調(diào)整是央行的政策意圖，會(huì)產(chǎn)生告示效應(yīng);通過影響商業(yè)銀行的資金成本影響商業(yè)銀行的融資決策

(四)其他貨幣政策工具

1、利率政策。

2、直接信用控制

控制手段：規(guī)定存貸款最高利率;信用配額;

規(guī)定流動(dòng)性比率;直接干預(yù)

3、間接信用指導(dǎo)

中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。

知識(shí)點(diǎn)三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1、管理目標(biāo)：保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性;保障各投資者的利益

2、管理手段

第一，建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系

第二，制定適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策

第三，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束

第四，建立市場(chǎng)的保護(hù)機(jī)制。

(二)微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1、管理目標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)控制;損失控制

2、管理手段

第一，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理體系;

第二，制定內(nèi)部運(yùn)行制度;

第三，采取保證約束措施;

第四，運(yùn)用科學(xué)手段來縮小或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

(三)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制

衡量系統(tǒng);決策系統(tǒng);預(yù)警系統(tǒng);

監(jiān)控系統(tǒng);補(bǔ)救系統(tǒng);評(píng)估系統(tǒng);

輔助系統(tǒng)。

(四)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序——4個(gè)步驟

(1)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析;

(2)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì);

(3)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施與監(jiān)控;

(4)金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與總結(jié)。

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