參考答案及詳細解析

一、單項選擇題

1.【答案詳解】A?？赊D(zhuǎn)換債券是指能兌換成股票的債券。

2.【答案詳解】C。C選項全額預繳、比例配售屬于網(wǎng)下發(fā)行方式。

3.【答案詳解】B0根據(jù)《證券法》的規(guī)定，設立證券登記結(jié)算機構，自有資金應不少于人民幣2億元。

4.【答案詳解】C。柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小。

5.【答案詳解】B。2005年4月底，我國開始啟動股權分置改革試點工作，這是一項完善證券市場基礎制度和運行機制的改革，它不僅解決了歷史問題，還為資本市場其他各項改革和制度創(chuàng)新、創(chuàng)造了條件。

6.【答案詳解】D。略

7.【答案詳解】A。交易席位根據(jù)席位的報盤方式不同，可分為有形席位和無形席位;根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，可分為普通席位和專用席位;根據(jù)席位使用的業(yè)務種類不同，可分為代理席位和自營席位。

8.【答案詳解】B。在實踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨、股權類期貨(如股票價格指數(shù)期貨和股票期貨等)三種類型。

9.【答案詳解】C。所謂債券買斷式回購交易(亦稱“開放式回購”)是指債券持有人(正回購方)在將一筆債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時，交易雙方約定在未來某二.日期，再由賣方(正回購方)以約定價格從買方(逆回購方)購回相等數(shù)量同種債券的交易行為。

10.【答案詳解】B。交易席位根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，可分為普通席位和專用席位。普通席位(又稱“A股席位”)主要是指可從事A種股票、債券、基金等證券買賣的席位。專用席位主要是指只能從事8股股票買賣的8股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券

專用席位、經(jīng)證券交易所批準基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。

11.【答案詳解】A。最近四次的印花稅調(diào)整是2001年11月16日，A股、B股交易印花稅稅率統(tǒng)一下調(diào)為2‰;2005年1月24日，證券交易印花稅稅率又從2‰下調(diào)到1‰;2007年5月30日，證券交易印花稅稅率由1‰調(diào)整為3%0;2008年4月24日，證券交易印花稅稅率由3‰調(diào)回1‰。

12.【答案詳解】B。證券經(jīng)紀業(yè)務的特點包括：①業(yè)務對象的廣泛性;②證券經(jīng)紀商的中介性;③客戶指令的權威性;④客戶資料的保密性。

13.【答案詳解】B。國債買斷式回購的交易主體限于在中國結(jié)算公司上

海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者(B、D賬戶)。

14.【答案詳解】D。D選項價格是指委托買賣證券的價格，也是委托能否成交和盈虧的關鍵。根據(jù)價格的不同，一般分為市價委托和限價委托。

15.【答案詳解】B。根據(jù)最低結(jié)算備付金公式計算可得：最低結(jié)算備付金限額一上月證券買入金額÷上月交易天數(shù)×最低結(jié)算備付金比例=300÷22×20%≈2.7273(萬元)。

16.【答案詳解】A。在我國，證券交易所接納的會員分為普通會員和特別會員。普通會員應當是經(jīng)有關部門批準設立并具有法人地位的境內(nèi)證券公司。境外證券經(jīng)營機構設立的駐華代表處，經(jīng)申請可以成為證券交易所的特別會員。

17.【答案詳解】A。股份轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓日根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司質(zhì)量，實行區(qū)別對待，分類轉(zhuǎn)讓：①滿足條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實行每周5次(周一至周五)的轉(zhuǎn)讓方式;②不能滿足條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實行每周3次的轉(zhuǎn)讓方式，為每周周一、周三、周五。

18.【答案詳解】D。A股、基金、債券等品種由于實行前端監(jiān)控，一般不存在證券交收違約處理的問題，而深圳B股則由于未實行前端監(jiān)控，存在須進行證券交收違約處理的可能。

19.【答案詳解】C。境內(nèi)自然人申請開立證券賬戶，本人親自辦理的，由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊申請表》，并提交本人有效身份證明文件及復印件。委托他人代辦的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復印件。

20.【答案詳解】B。結(jié)算備付金利息每季度結(jié)息一次，結(jié)息日為每季度第3個月的20日，應計利息記入結(jié)算參與人資金交收賬戶并滾入本金。

21.【答案詳解】A。連續(xù)交易系統(tǒng)并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進行。

22.【答案詳解】A。在委托買賣證券的過程中，客戶作為委托人，享有一定的權利。主要有：①選擇經(jīng)紀商的權利;②要求經(jīng)紀商忠實地為自己辦理受托業(yè)務的權利;③對自己購買的證券享有持有權和處置權;④對證券交易過程的知情權，即客戶有權知曉委托、交易、清算交割等方面的信息;⑤尋求司法保護權;⑥享受經(jīng)紀商按規(guī)定提供其他服務的權利。BCD三項均為證券委托買賣中委托人的義務。

23.【答案詳解】B?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行時是一種債券，債券持有者擁有債權，持有期間可以獲得利息，如果持有債券至期滿還可以收回本金。

24.【答案詳解】D。非交易過戶登記是指符合法律規(guī)定和程序的因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權激勵計劃等原因，而發(fā)生的記名證券在出讓人、受讓人或賬戶之間的變更登記。D項屬于其他變更登記。

25.【答案詳解】A。對于以資融券方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為賣出(S);對于以券融資方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為買入(B)。

26.【答案詳解】D。證券經(jīng)紀商是證券市場的中堅力量，其作用主要表現(xiàn)在：①充當債券買賣的媒介，提高了證券市場的流動性和效率;②提供咨詢服務。

27.【答案詳解】D。上海證券交易所買斷式回購的交易單位為手，申報單位是1000手或其整數(shù)倍。

28.【答案詳解】B。A項經(jīng)深圳證券交易所同意，會員可將其設立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險資產(chǎn)管理公司等機構使用;C項深圳證券交易所會員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務需要向交易所申請設立1個或1個以上的交易單元;D項會員可通過多個網(wǎng)關進行1個交易單元的交易申報也可通過1個網(wǎng)關進行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關進行交易申報。

29.【答案詳解】C。國債回購交易，是指證券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向成交的交易，是一種以有價證券為抵押品拆借資金的信用行為。

30.【答案詳解】A。上市開放式基金的上市首日須為基金的開放日?；鹕鲜惺兹盏拈_盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值(四舍五入至價格最小變動單位)。

31.【答案詳解】D。上市后的證券存管業(yè)務包括證券過戶、分紅派息、證券賬戶掛失、證券賬戶查詢等。D選項股東名冊登錄是上市前的證券存管業(yè)務。

32.【答案詳解】D。股份登記包括首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股(或轉(zhuǎn)增股本)登記和配股登記等。

33.【答案詳解】B。特別會員應承擔的義務有：①遵守國家相關法律法規(guī)、規(guī)章和證券交易所章程、規(guī)則及其他相關規(guī)定;②執(zhí)行證券交易所決議，接受證券交易所年度檢查和臨時檢查，提交年度工作報告和其他重大事項變更報告;③及時協(xié)調(diào)、聯(lián)絡所屬境外證券經(jīng)營機構與證券交易所有關的業(yè)務與事務;④按證券交易所規(guī)定繳納特別會員費及相關費用。

34.【答案詳解】C。A、B、D三項屬于證券自營業(yè)務的禁止行為。

35。【答案詳解】D。在我國，證券賬戶是指中國結(jié)算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。

36.【答案詳解】D。權證是基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。從內(nèi)容上看，權證具有期權的性質(zhì)。

37.【答案詳解】C。經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務：①證券經(jīng)紀;②證券投資咨詢;③與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;④證券承銷與保薦;⑤證券自營;⑥證券資產(chǎn)管理;⑦其他證券業(yè)務。其中，證券公司經(jīng)營上述第①項至第③項業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元;經(jīng)營上述第④項至第⑦項業(yè)務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經(jīng)營上述第④項至第⑦項業(yè)務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。證券公司的注冊資本應當是實繳資本。

38.【答案詳解】C。除交易所批準外，會員的席位只能由會員單位自己使用，嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構或個人使用。席位不得退回，但可以轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓席位必須按照證券交易所的有關規(guī)定，經(jīng)證券交易所會員部審核批準，方能轉(zhuǎn)讓。

39.【答案詳解】D。證券公司對所屬營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務的內(nèi)部控制要求所屬營業(yè)部與客戶簽訂代理交易協(xié)議。協(xié)議中除載明雙方權利義務和風險提示外，還應列示營業(yè)部可從事的合法業(yè)務范圍及證券公司授權的業(yè)務內(nèi)容，向客戶明示證券公司禁止營業(yè)部從事的業(yè)務內(nèi)容。

40.【答案詳解】D。資產(chǎn)托管機構的職責之一是執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產(chǎn)管理計劃。

41.【答案詳解】B。新股網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行與一般的網(wǎng)上定價發(fā)行的不同之處是發(fā)行價格的確定辦法。一般網(wǎng)上定價芨行的發(fā)行價格是在發(fā)行之前就預先確定的;網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行的價格是在發(fā)行之前確定的價格區(qū)間內(nèi)通過詢價后確定的。

42.【答案詳解】A。在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格一前一交易日參考價格×(1±10%)。因為上一交易日的參考價格為5.50元，受漲跌幅限制的影響，今日交易價格在4.95和6.05之間波動。

43.【答案詳解】D。《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則(試行)》第二十二條第一款規(guī)定，定向資產(chǎn)管理合同無效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，證券公司應當代理客戶向證券登記結(jié)算機構申請注銷專用證券賬戶或者根據(jù)客戶要求，代理客戶向證券登記結(jié)算機構申請將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶。

44.【答案詳解】B。中國結(jié)算公司于2004年12月1日發(fā)布的《特殊法人機構證券賬戶開立業(yè)務實施細則》規(guī)定，證券公司、信托公司、保險公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構投資者等特殊法人機構開立證券賬戶須直接到中國結(jié)算公司上海、深圳分公司辦理。

45.【答案詳解】B。證券公司的監(jiān)督檢查機構包括證券公司自身、證券交易所、證券管理部門。

46.【答案詳解】C。證券投資者既可以是自然人也可以是法人;證券公司可以采用有限責任公司或者股份有限公司兩種形式;證券公司可以是場外證券交易的組織者，也可以是證券交易的直接參與者;證券交易所可以分為會員制和公司制兩種。.

47.【答案詳解】C?！蹲C券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則(試行)》第七條規(guī)定，中國證監(jiān)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》和本細則的規(guī)定，監(jiān)督管理證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務活動。

48.【答案詳解】A。境內(nèi)證券經(jīng)營機構要取得B股席位，必須取得國家外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證;境外證券經(jīng)營機構要取得B股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務資格證書。

49.【答案詳解】D。金融期貨是以金融工具為對象，D選項的對象為實物。

50.【答案詳解】A。關于申報價格最小變動單位，《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金、權證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元。

51.【答案詳解】C。C選項應為：建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通。

52.【答案詳解】D。目前，上海證券交易所實行標準券制度的債券質(zhì)押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、l82天9個品種;深圳證券交易所現(xiàn)有實行標準券制度的債券質(zhì)押式回購有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、l82天、273天11個品種。

53.【答案詳解】A。系統(tǒng)性風險一般包括利率風險、購買力風險(通貨膨脹風險)、政治風險。

54.【答案詳解】A。為保證稅源，簡化手續(xù)，目前印花稅是由證券公司代扣，證券公司同中國結(jié)算公司集中結(jié)算，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一繳納。

55.【答案詳解】D。一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及兩個交易主體、兩次交易契約行為。兩個交易主體是指正回購方(賣出回購方、資金融入方)、逆回購方(買入返售方、資金融出方);兩次交易契約行為是指開始時的初始交易及回購期滿時的回購交易。無論是資金融入方還是資金融出方都要經(jīng)過兩次交易契約行為。

56.【答案詳解】A。上海證券交易所根據(jù)財政部、中國人民銀行、中國證監(jiān)會《關于開展國債買斷式回購業(yè)務的通知》要求，于2004年12月6日起，即2004年記賬式(十期)國債上市日起，在大宗交易系統(tǒng)將此期國債用于買斷式回購交易。

57.【答案詳解】D。以持有人的權利性質(zhì)為標準，權證可以分為認購權證(向發(fā)行人購買標的證券)和認沽權證(向發(fā)行人出售標的證券)。

58.【答案詳解】B。證券市場的穩(wěn)定性是指證券價格的波動程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風險度來衡量。

59.【答案詳解】B。開放式基金份額的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎上再加一定的手續(xù)費而確定的。

60.【答案詳解】A。1992年初，人民幣特種股票(B股)在上海證券交易所上市。

（責任編輯：lqh）

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