參考答案及解析

一、單項(xiàng)選擇題

1.D[解析]我國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)目前存在兩種滾動(dòng)交收周期，即T+1與T+3。T+3滾動(dòng)交收適用于B股。T+1滾動(dòng)交收目前適用于我國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的A股、基金、債券、回購(gòu)交易。故B選項(xiàng)正確。

2.C[解析]分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過程。上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過登記計(jì)算有限公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。故C選項(xiàng)正確。

3.A[解析]股份登記包括首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股登記和配股登記等。故A選項(xiàng)正確。

4.AEM析]證券登記實(shí)行證券登記申請(qǐng)人申報(bào)制，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)證券登記申請(qǐng)人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審核。證券登記申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)保證其所提供的登記申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。故A選項(xiàng)正確。

5.C[解析]在采用網(wǎng)上定價(jià)公開發(fā)行方式的情況下，投資者申購(gòu)后，主承銷商根據(jù)股票發(fā)行公告的有關(guān)規(guī)定確認(rèn)認(rèn)購(gòu)股數(shù)，然后由登記結(jié)算公司在發(fā)行結(jié)束后根據(jù)成交記錄或配售結(jié)果自動(dòng)完成新股的股份登記。故C選項(xiàng)正確。

6.B[解析]證券發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行結(jié)束后2個(gè)交易日內(nèi)向登記結(jié)算公司申請(qǐng)辦理股份發(fā)行登記。故B選項(xiàng)正確。

7.D[解析]送股股份登記是根據(jù)上市公司提供的股東大會(huì)決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫(kù)中股東的持股數(shù)，主動(dòng)為其增加股數(shù)，從而自動(dòng)完成送股的股份登記手續(xù)。送股股份登記的記錄在股票賬戶的過戶記錄中逐筆反映。故D選項(xiàng)正確。

8.C[解析]從現(xiàn)實(shí)情況來看，各市場(chǎng)采用的滾動(dòng)交收周期時(shí)間長(zhǎng)短不一，美國(guó)證券市場(chǎng)采取T+3。故C選項(xiàng)正確。

9.A[解析]投資者買賣證券的第一步是要向證券登記結(jié)算公司申請(qǐng)開立證券賬戶，用來記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動(dòng)情況。故A選項(xiàng)正確。

10.D[解析]為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。故D選項(xiàng)正確。

二、多項(xiàng)選擇題

1.ABC[解析]銀貨對(duì)付通過實(shí)現(xiàn)資金和證券的同時(shí)劃轉(zhuǎn)，可以有效規(guī)避交收對(duì)手方交收違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)，大大提高證券交易的安全性。故D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)均為銀貨對(duì)付原則的內(nèi)容。本題正確答案為ABC。

2.ACD[解析]根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)違反規(guī)定動(dòng)用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券，沒有違法所得，或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款。故B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)內(nèi)容均符合《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

的規(guī)定。本題正確答案為ACD。

3.ABCD[解析]投資者可以通過互聯(lián)網(wǎng)登陸中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的投資者服務(wù)系統(tǒng)，查詢其證券托管席位、證券余額、證券變更記錄、新股配售及中簽等信息。故ABCD選項(xiàng)正確。

4.ABCD[解析]證券的初始登記包括股票首次公開發(fā)行登記、權(quán)證發(fā)行登記、基金募集登記、企業(yè)債券和公司債券發(fā)行登記、記賬式國(guó)債發(fā)行登記以及股票增發(fā)登記、配股登記、基金擴(kuò)募登記等。故ABCD選項(xiàng)正確。

5.BD[解析]證券交易從結(jié)算的時(shí)間安排來看，可以分為滾動(dòng)交收和會(huì)計(jì)日交收。故BD選項(xiàng)正確。

6.ABCD[解析]目前，我國(guó)的證券交易清算與交收遵循的原則主要包括：凈額清算原則、共同對(duì)手方制度、銀貨對(duì)付原則、分級(jí)結(jié)算原則。本題正確答案為ABCD。

7.ABCD[解析]根據(jù)《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券登記規(guī)則》的規(guī)定，證券因以下原因發(fā)生轉(zhuǎn)讓的，可以辦理非交易過戶登記：(1)股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥;(2)繼承、捐贈(zèng)、依法進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割;(3)法人合并、分立，或因集散、破產(chǎn)、被依法責(zé)令關(guān)閉等原因喪失法人資格;(4)上市公司的收購(gòu);(5)上市公司回購(gòu)股份;(6)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃;(7)相關(guān)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。故ABCD選項(xiàng)正確。

8.ABCD[解析]清算與交收的聯(lián)系表現(xiàn)在：從時(shí)間發(fā)生及運(yùn)作的次序來看，清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。故AB選項(xiàng)正確。清算與交收最根本的區(qū)別在于：清算是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付證券及價(jià)款的軋抵計(jì)算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付凈額，并不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移;交收則是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付凈額的收付，發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移。故CD選項(xiàng)正確。

9.ABCD[解析]以上選項(xiàng)均為共同對(duì)手方制度的內(nèi)容。共同對(duì)手方(Central Counter Party，CCP)是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體。本題正確答案為ABCD。

10.ABD[解析]證券登記按照性質(zhì)可以劃分為初始登記、變更登記、退出登記等，按照證券種類可以劃分為股份登記、基金登記和債券登記等。故ABD選項(xiàng)正確。

三、判斷題

1.A[解析]結(jié)算系統(tǒng)參與人無對(duì)應(yīng)交易席位且已結(jié)清與登記公司的一切債權(quán)、債務(wù)后，可申請(qǐng)終止在登記公司的結(jié)算業(yè)務(wù)，撤銷結(jié)算賬戶。

2.A[解析]結(jié)算備付金是指結(jié)算參與人根據(jù)規(guī)定，存放在其資金交收賬戶中用于證券交易及非交易結(jié)算的資金。資金交收賬戶即結(jié)算備付金賬戶。

3.B[解析]在每月前3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進(jìn)行重新核算、調(diào)整。

4.B[解析]證券交易所采取凈額清算方式清算價(jià)款時(shí)，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類證券的買賣價(jià)款可以合并計(jì)算，但不同清算期發(fā)生的價(jià)款不能合并計(jì)算;清算證券時(shí)，只有在同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計(jì)算。

5.A[解析]共同對(duì)手方(Central Counter Party，CCP)是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體。在采用共同對(duì)手方制度下，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，結(jié)算機(jī)構(gòu)也要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金。“共同對(duì)手方”的引入，使得交易雙方無需擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場(chǎng)交易。

6.A[解析]證券交易的交收指結(jié)算參與人根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時(shí)間內(nèi)履行合約的行為，即買方支付一定款項(xiàng)以獲得所購(gòu)證券，賣方交付一定證券以獲得相應(yīng)價(jià)款。交收的實(shí)質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付，從而結(jié)束整個(gè)交易過程。

7.A[解析]根據(jù)《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司結(jié)算備付金管理辦法》，結(jié)算參與人中請(qǐng)開立資金交收賬戶時(shí)，同時(shí)應(yīng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司預(yù)留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。指定收款賬戶應(yīng)當(dāng)是在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結(jié)算參與人名稱應(yīng)當(dāng)一致。

8.B[解析]結(jié)算備付金賬戶設(shè)定的最低備付可用于完成交收，但不能劃出。如果用于交收，次日必須補(bǔ)足。

9.A[解析]結(jié)算參與人被認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算參與人的，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有權(quán)隨時(shí)提高其最低結(jié)算備付金限額;而對(duì)于被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低的結(jié)算參與人，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司可以降低其最低結(jié)算備付金限額。

10.A[解析]對(duì)于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結(jié)束。記名證券完成了清算和交收，還有一個(gè)登記過戶的環(huán)節(jié)，完成了登記過戶，證券交易才告結(jié)束。

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