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第三節(jié) 公司財(cái)務(wù)分析
一、公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表
在財(cái)務(wù)報(bào)表中,最為重要的有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。
(一)資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表,它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。
總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)(資本、股東權(quán)益、所有者權(quán)益)
資產(chǎn)負(fù)債表分為左方和右方,左方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目,右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目。
(二)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表
利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表,表明企業(yè)運(yùn)用所擁有的資產(chǎn)進(jìn)行獲利的能力。
我國(guó)采用多步式利潤(rùn)表格式。
利潤(rùn)表反映5項(xiàng)內(nèi)容:
1.構(gòu)成營(yíng)業(yè)收入的各項(xiàng)要素。
2.構(gòu)成營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的各項(xiàng)要素。
3.構(gòu)成利潤(rùn)總額(或虧損總額)的各項(xiàng)要素。
4.構(gòu)成凈利潤(rùn)(或凈虧損)的各項(xiàng)要素。
5.每股收益。
6.其他綜合收益。
7.綜合收益總額。
(三)現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出,表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。
現(xiàn)金流量表分為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個(gè)部分。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量通常可以采用間接法和直接法兩種方法反映。在我國(guó),現(xiàn)金流量表也可以按直接法編制,但在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中還要單獨(dú)按照間接法反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的情況?,F(xiàn)金流量表的投資活動(dòng)比通常所指的短期投資和長(zhǎng)期投資范圍要廣。
(四)所有者權(quán)益變動(dòng)表(新增)
所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映公司本期(年度或中期)內(nèi)截至期末所有者權(quán)益各組成部分變動(dòng)情況的報(bào)表。
內(nèi)容包括:
1.凈利潤(rùn);
2.直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額;
3.會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額;
4.所有者投入資本和向所有者分配的利潤(rùn)等;
5.按照規(guī)定提取的盈余公積;
6.實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。
二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的與方法
(一)主要目的
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是為向有關(guān)各方提供可以用來做出決策的信息。
根據(jù)使用的主體不同,分析目的也不同:
1.對(duì)公司的經(jīng)理人員:通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表判斷公司的現(xiàn)狀及可能存在的問題,以便進(jìn)一步改善經(jīng)營(yíng)管理。
2.對(duì)公司的現(xiàn)有投資者及潛在投資者:主要關(guān)心公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力。
3.對(duì)公司的債權(quán)人:主要關(guān)心自己的債權(quán)能否收回。
財(cái)務(wù)報(bào)表的一般目的可以概括為:評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī);衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況;預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。
4.公司雇員與供應(yīng)商:雇員關(guān)心企業(yè)是否有能力提供報(bào)酬和養(yǎng)老金;供應(yīng)商關(guān)心企業(yè)是否能如期支付到期貨款。
(二)分析方法與原則
1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類。
財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析是指對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比,揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異和變動(dòng)關(guān)系,是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最基本的方法。
財(cái)務(wù)報(bào)表的因素分析是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系,從數(shù)量上確定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。
最常用的比較分析方法有:?jiǎn)蝹€(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析、不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析、與同行業(yè)其他公司之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較分析三種。
2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則
(1)堅(jiān)持全面原則;
(2)堅(jiān)持考慮個(gè)性原則。
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