一、單項選擇題(請在下列四個選項中選擇最恰當(dāng)?shù)囊豁椞钊肜ㄌ栔小?

1.1993年7月，( )以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中國公司在美國證券市場上市的先河。

A.中國石化

B.上海石化

C.北京石化

D.廣州石化

2.可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式( )。

A.分別是股票、公司債券

B.分別是公司債券、股票

C.都屬于股票

D.都屬于債券

3.可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成( )。

A.優(yōu)先股

B.普通股票

C.金融債券

D.公司債券

4.金融期貨通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為( )。

A.套期保值功能

B.價格發(fā)現(xiàn)功能

C.投機(jī)功能

D.套利功能

5.金融期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)是依據(jù)( )分類的。

A.合約所規(guī)定的履約時間不同

B.選擇權(quán)的性質(zhì)

C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

D.交易標(biāo)的不同

6.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的是( )。

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.修正的美式期權(quán)

D.大西洋期權(quán)

7.在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使( )。

A.看漲期權(quán)價格上升，看跌期權(quán)價格上升

B.看漲期權(quán)價格上升，看跌期權(quán)價格下降

C.看漲期權(quán)價格下降，看跌期權(quán)價格上升

D.看漲期權(quán)價格下降，看跌期權(quán)價格下降

8.實質(zhì)上屬看跌期權(quán)的是( )。

A.認(rèn)購權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

9.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為( )年，自發(fā)行之日起6個月后可轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.3

B.4

C.6

D.9

10.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，指的是金融衍生工具的( )特性。

A.跨期性

B.聯(lián)動性

C.杠桿性

D.不確定性或高風(fēng)險性

二、多項選擇題(下列四個選項中至少有兩項符合題意，請找出恰當(dāng)?shù)倪x項填入括號中。)

1.下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品說法中，正確的有( )。

A.將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計出新的金融產(chǎn)品

B.各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化票據(jù)是目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

C.按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品

2.金融期貨的基本功能有( )。

A.套期保值

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機(jī)

D.套利

3.根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為( )。

A.現(xiàn)貨交易

B.互換交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期貨交易

4.關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是( )。

A.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)。通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建

B.由于逐日盯市制度以1個交易日為最長的結(jié)算周期，對所有賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計算，并要求所有的交易盈虧都能及時結(jié)算。從而能及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險

C.以每種期貨合約在交易日收盤前最后1分鐘或幾分鐘的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價

D.結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度

5.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格修正是指由于公司股票出現(xiàn)( )等情況時，對轉(zhuǎn)換價格所作的必要調(diào)整。

A.發(fā)行債券

B.股價上升

C.送股

D.增發(fā)股票

6.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨論述正確的是( )。

A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

B.人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益

C.通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益

D.在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標(biāo)

7.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為( )。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融期權(quán)

C.金融互換

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

8.按照持有****利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為( )。

A.認(rèn)購權(quán)證

B.認(rèn)股權(quán)證

C.備兌權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

9.美國存托憑證的種類有( )。

A.無擔(dān)保的存托憑證

B.有擔(dān)保的存托憑證

C.可流通的存托憑證

D.不可流通的存托憑證

10.金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要有( )。

A.匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險、法律風(fēng)險

C.市場風(fēng)險、操作風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險

三、判斷題(判斷下列說法對錯，對的在括號中填“A”，錯的填“B”。)

1.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以政府為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。( )

2.金融期貨的交易價格是在交易過程中形成的，但這一交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期，這相當(dāng)于在交易的同時發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具(或金融變量)的未來價格。( )

3.對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，則期權(quán)為虛值期權(quán)。( )

4.互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險結(jié)構(gòu)(比如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險。( )

5.按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。( )

6.從理論上說，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費，而他可能遭受的損失卻是無限的。( )

7.通過金融期權(quán)交易進(jìn)行套期保值，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保證價格有利變動而帶來的利益。因此，金融期權(quán)比金融期貨更為有利。( )

8.存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。( )

9.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。( )

10.一種期權(quán)有無時間價值以及時間價值的大小取決于該期權(quán)的協(xié)定價格與其基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格之間的關(guān)系。( )

更多關(guān)注：證券資格考試用書  證券考試培訓(xùn)  第四次考試時間 

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