2018年5月26日《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案整理，選自考友分享。每次考試考場(chǎng)存在多套試卷，且題序不一。私募股權(quán)投資基金真題考點(diǎn)解析>>

1下列可以作為有限合伙企業(yè)普通合伙人的是()

A.國(guó)有企業(yè)

B.公益性事業(yè)單位

C.上市公司

D.自然人

答案：D

2股權(quán)投資基金隨目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括()

A.業(yè)務(wù)盡調(diào)

B.項(xiàng)目估值

C.財(cái)務(wù)盡調(diào)

D.法律盡調(diào)

答案：B

3.首次公開發(fā)行并上市要求資金條件、盈利水平等指標(biāo)較寬松的是()。

A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.創(chuàng)業(yè)板

C.主板市場(chǎng)

D.中小板

答案：B

解析：國(guó)內(nèi)公開市場(chǎng)只有上海證券交易所和深圳證券交易所。主板和中小板要求比較高，創(chuàng)業(yè)板相對(duì)要求低一點(diǎn)。全國(guó)股轉(zhuǎn)中心是新三板，屬于非公開市場(chǎng)，只針對(duì)特定投資者。

4.基金管理人的業(yè)務(wù)中以下()可以進(jìn)行外包。

Ⅰ.估值核算

Ⅱ.銷售支付

Ⅲ.份額登記

Ⅳ.合規(guī)風(fēng)控

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：合規(guī)風(fēng)控屬于管理人內(nèi)部控制的范疇，不能外包。其余三項(xiàng)均能外包。

5某股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤(rùn)和現(xiàn)金流為負(fù)，未來(lái)回報(bào)可能較高，對(duì)其估值一般采用的估值方法是()

A.相對(duì)估值法

B.清算價(jià)值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

D.重置成本法

答案：C

6下列經(jīng)營(yíng)范圍中，不包括股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)禁止的經(jīng)營(yíng)范圍的選項(xiàng)是()

A.投資管理/財(cái)務(wù)籌劃

B.受托股權(quán)管理/創(chuàng)業(yè)管理

C.投資管理/P2P業(yè)務(wù)

D.資產(chǎn)管理/為企業(yè)提供融資性擔(dān)保

答案：B

7.關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓并購(gòu)?fù)顺龅牟襟E，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.受讓方可按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查

B.轉(zhuǎn)讓方與受讓方協(xié)商達(dá)成初步意向后，應(yīng)當(dāng)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書

C.轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署完成后，由目標(biāo)公司/轉(zhuǎn)讓方/受讓方共同配合完成股權(quán)交割與登記事宜

D.受讓方盡職調(diào)查完成后，則轉(zhuǎn)讓方與受讓方即可立即簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜

答案：D

8.以下屬于股權(quán)投資基金托管機(jī)構(gòu)職責(zé)的是()

A.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

B.根據(jù)托管協(xié)議，保障基金保值增值

C.下達(dá)基金投資指令

D.基金份額的銷售與備案

答案：A

9在契約型股權(quán)投資基金中，()應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，向基金份額持有人提供基金信息。

A.基金管理人/基金銷售機(jī)構(gòu)

B.基金銷售機(jī)構(gòu)/基金份額登記機(jī)構(gòu)

C.基金管理人/基金托管人

D.基金管理人/基金份額登記機(jī)構(gòu)

答案：C

10投資機(jī)構(gòu)可以協(xié)助被投資企業(yè)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系，這一體系的基本準(zhǔn)則不包括()。

A.降低成本

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.全面預(yù)算

D.規(guī)范管理

答案：A

11股權(quán)投資基金管理人履行重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)中，下述不屬于重大事項(xiàng)信息的是()

A. 投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定

B. 基金托管人發(fā)生變更

C. 基金管理人注冊(cè)地發(fā)生變更

D. 基金發(fā)生清盤或清算

答案：A

12.杠桿收購(gòu)的收購(gòu)資金主要有三個(gè)來(lái)源()

I 普通股

II 優(yōu)先股

III 夾層資本

IV 高級(jí)債

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

答案：B

解析：杠桿收購(gòu)的收購(gòu)資金主要有三個(gè)來(lái)源：第一，普通股，由收購(gòu)方提供資金。第二，夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時(shí)附有轉(zhuǎn)股權(quán)。第三，高級(jí)債，即銀行提供的并購(gòu)貸款。

13.某基金2016年1月1日投資A公司100萬(wàn)元，獲得A公司20%股權(quán)份額，2017年12月31日基金通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓持有的A公司所有股份獲得144萬(wàn)元，在持有期間A公司沒有分配股利，在不考慮稅費(fèi)的情況下，該基金投資獲得的內(nèi)部收益率為()。

A.50%

B.44%

C.30%

D.20%

答案：B

解析：內(nèi)部收益率(Internal Rate of Return (IRR))，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，這題，收益時(shí)間為一年，期間沒有分紅，則內(nèi)部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。

14.關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是()【5月26日基金真

A.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)

B.評(píng)估企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及未來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)/資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)

D.核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性/準(zhǔn)確性與完整性

答案：B

解析：法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：(1)確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)。(2)從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。(3)充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)。(4)發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案。(5)出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。

15()對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行保管，同時(shí)對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督

A. 基金托管人

B. 基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)

C. 基金份額登記機(jī)構(gòu)

D. 基金投資者

答案：A

16對(duì)于業(yè)務(wù)穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權(quán)投資基金重點(diǎn)監(jiān)控的目標(biāo)是()

A. 凈利潤(rùn)水平

B. 銀行授信額度

C. 融資金額規(guī)模

D. 銷售額增長(zhǎng)率

答案：A

17 甲企業(yè)擬認(rèn)購(gòu)某股權(quán)投資基金發(fā)行的產(chǎn)品，除具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力外，還應(yīng)滿足的條件為()

A. 總資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元

B. 凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元

C. 總資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元

D. 凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元

答案：D

18股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的核心內(nèi)容為()

A. 法律盡調(diào)

B. 風(fēng)險(xiǎn)控制

C. 財(cái)務(wù)盡調(diào)

D. 業(yè)務(wù)盡調(diào)

答案：D

19關(guān)于保密條款，通常不屬于具體約定事項(xiàng)的是()

A. 保密信息的內(nèi)容

B. 保密地域

C. 違約責(zé)任

D. 保密期限

答案：B

20使用賬面價(jià)值法評(píng)估目標(biāo)公司價(jià)值時(shí)，通常不需要進(jìn)行專項(xiàng)關(guān)注的是()

A. 財(cái)務(wù)費(fèi)用合理性

B. 應(yīng)收賬款可能的壞賬損失

C. 有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)值

D. 尚未核定的稅金

答案：A

（責(zé)任編輯：）

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