(三)證券機構(gòu)

我同證券機構(gòu)主要包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、投資基金管理公司等。

(1)證券公司。證券公司又稱證券商，是經(jīng)由證券主管部門批準設立的在證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)。證券公司的主要職能是：推銷政府債券、企業(yè)債券和股票，代理買賣和白營買賣已上市流通的各類有價證券，參與企業(yè)收購、兼并，充當企業(yè)財務顧問等。

我國證券公司的前期發(fā)展大多是集承銷、經(jīng)紀、自營三種業(yè)務于一身的綜合性經(jīng)營機構(gòu)。1999年7月以后，根據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)規(guī)定，對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司，綜合類證券公司可從事證券承銷、經(jīng)紀、自營三種業(yè)務，而經(jīng)紀類證券公司只能從事證券經(jīng)紀類業(yè)務，即它只能充當證券交易的中介，不得從事證券的承銷和白營買賣業(yè)務。

(2)證券交易所。根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所是指依法設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設施，并履行相關職責，實行自律性管理的會員制事業(yè)法人。

目前，我國經(jīng)國務院批準設立的證券交易所有兩家，即上海證券交易所和深圳證券交易所。證券交易所的職能是：提供證券交易的場所和設施;制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則;接受上市申請、安排證券上市;組織、監(jiān)督證券交易;對會員和上市公司進行監(jiān)督;設立證券登記結(jié)算公司：管理和公布市場信息及中國證監(jiān)會許可的其他職能。

(3)證券登記結(jié)算公司。證券交易必然帶來證券所有權的轉(zhuǎn)移和資金流動，為確保過戶準確和資金及時、足額到賬，證券交易所一般都附設證券登記結(jié)算公司。證券登記結(jié)算公司在每個交易日結(jié)束后負責清算。證券登記結(jié)算公司的具體職能是：對證券和資金進行清算、收和過戶，使買入者得到證券，賣出者得到資金。我國上海和深圳證券交易所已實現(xiàn)了無紙化和電子化交易，建立了相應的高效、快捷、安全的結(jié)算系統(tǒng)，每日的結(jié)算和交收于次日上午開市前即可完成，即目前兩市均實行“T+1”的交割方式完成清算交易。

（責任編輯：xy）

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