本文主要介紹2012年會(huì)計(jì)職稱中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試中級(jí)財(cái)務(wù)管理全書總結(jié)解析(五)，希望本文能夠幫助您更好的全面了解2012年會(huì)計(jì)職稱考試的相關(guān)重點(diǎn)!!

一、營(yíng)運(yùn)資金的定義和特點(diǎn)

營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

特點(diǎn)：⑴來源具有靈活多樣性

⑵數(shù)量具有波動(dòng)性

⑶周轉(zhuǎn)具有短期性

⑷實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性

二、營(yíng)運(yùn)資金管理戰(zhàn)略：

1. 流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略：

⑴緊縮的：較低的流動(dòng)資產(chǎn)—銷售收入比率

⑵寬松的：高水平的流動(dòng)資產(chǎn)—銷售收入比率

影響因素：取決于該公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡特性，公司債權(quán)人產(chǎn)生因素及決策者對(duì)此都有影響。

2. 流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略：

⑴期限匹配

①波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=短期融資

②永久性流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn)=長(zhǎng)期資金

⑵保守融資

①短期融資=部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

②長(zhǎng)期資金=永久性流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

⑶激進(jìn)融資

①短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) 部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)

②長(zhǎng)期資金=固定資產(chǎn) 部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)

三、現(xiàn)金持有的動(dòng)機(jī)：

1. 交易性需求：為維持日常周轉(zhuǎn)及正常銷售水平

2. 預(yù)防性需求：應(yīng)付突發(fā)事件→取決于

①愿意冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度

②對(duì)現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的可靠程度

③臨時(shí)融資能力

3. 投機(jī)性需求：抓住投資機(jī)會(huì)

四、目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定：

1. 成本模型：

⑴機(jī)會(huì)成本→正相關(guān)

⑵管理成本：屬于固定成本，非相關(guān)成本

⑶短缺成本→正相關(guān)

2. 隨機(jī)模型(米勒-奧爾模型)

R=(3bδ2/4i)1/3 L b→轉(zhuǎn)換成本 δ→變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn) i→日現(xiàn)金成本

H-R=2(R-L) R→回歸線 H→最高控制線

2012年會(huì)計(jì)職稱考試科目財(cái)務(wù)管理重要概念講義匯總

2012年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試科目財(cái)務(wù)管理模擬試題精煉匯總

（責(zé)任編輯：xll）

共4頁(yè),當(dāng)前第1頁(yè)  第一頁(yè)  前一頁(yè)  下一頁(yè)