本文主要介紹2012年會計職稱中級會計職稱考試中級財務(wù)管理章節(jié)重點提示(五)，希望本文能夠幫助您更好的全面了解2012年會計職稱考試的相關(guān)重點!!

第五章 營運資金管理

一、 營運資金的定義和特點

營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債

特點：⑴來源具有靈活多樣性

⑵數(shù)量具有波動性

⑶周轉(zhuǎn)具有短期性

⑷實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性

二、 營運資金管理戰(zhàn)略：

1. 流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略：

⑴緊縮的：較低的流動資產(chǎn)—銷售收入比率

⑵寬松的：高水平的流動資產(chǎn)—銷售收入比率

影響因素：取決于該公司對風(fēng)險和收益的權(quán)衡特性，公司債權(quán)人產(chǎn)生因素及決策者對此都有影響。

2. 流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略：

⑴期限匹配

①波動性流動資產(chǎn)=短期融資

②永久性流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn)=長期資金

⑵保守融資

①短期融資=部分波動性流動資產(chǎn)

②長期資金=永久性流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 部分波動性流動資產(chǎn)

⑶激進融資

①短期融資>波動性流動資產(chǎn) 部分永久性流動資產(chǎn)

②長期資金=固定資產(chǎn) 部分永久性流動資產(chǎn)

三、 現(xiàn)金持有的動機：

1. 交易性需求：為維持日常周轉(zhuǎn)及正常銷售水平

2. 預(yù)防性需求：應(yīng)付突發(fā)事件→取決于

①愿意冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險的程度

②對現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度

③臨時融資能力

3. 投機性需求：抓住投資機會

四、 目標現(xiàn)金余額的確定：

1. 成本模型：

⑴機會成本→正相關(guān)

⑵管理成本：屬于固定成本，非相關(guān)成本

⑶短缺成本→正相關(guān)

2. 隨機模型(米勒-奧爾模型)

R=(3bδ2/4i)1/3 L b→轉(zhuǎn)換成本 δ→變動標準 i→日現(xiàn)金成本

H-R=2(R-L) R→回歸線 H→最高控制線

五、現(xiàn)金管理模式：

1.收支兩條線管理模式：

⑴流向 兩個帳戶：收入和支出戶

⑵流量 最低限額獎金占用

⑶流程 制定規(guī)章制度

3. 集團企業(yè)資金集中管理模式：

統(tǒng)收統(tǒng)支;墊付備用金;結(jié)算中心;內(nèi)部銀行;財務(wù)公司

六、 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=① ②-③

①存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/平均每天銷貨成本

②應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收帳款/每天銷售收入

③應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付帳款/每天銷貨成本

七、 現(xiàn)金管理：

1. 收款管理：郵寄浮動期;處理浮動期;結(jié)算浮動期

2. 付款管理：

①使用現(xiàn)金浮游量(類似于未達帳項中企業(yè)帳戶與銀行帳戶余額之差

②推遲應(yīng)付款的支付

③匯票代替支票

④改進員工工資支付模式

⑤透支

⑥爭取現(xiàn)金流入與流出同步

⑦使用零余額帳戶

八、應(yīng)收帳款的功能和成本：

1.功能：增加銷售;減少存貨

2.成本：

①機會成本：例如喪失的利息收入或占用資金的應(yīng)計利息

②管理成本

③壞帳成本

九、應(yīng)收帳款信用政策和程序構(gòu)成要素：

1.信用標準：是公司愿意承擔(dān)的最大的付款風(fēng)險的金額，是企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。

5C：品質(zhì)：還款意圖和愿望

能力：流動比率和現(xiàn)金流預(yù)測的評價

資本：可以使用的財務(wù)資源

抵押：可以用作擔(dān)保的資產(chǎn)

條件：影響其還款的經(jīng)濟環(huán)境

2.信用條件：信用期限和現(xiàn)金折扣

3. 信用期間：允許顧客的付款時間

4. 折扣條件：3/10;2/20;1/30

2012年中級會計師考試科目財務(wù)管理系統(tǒng)講義第七章

2012年中級會計師考試科目財務(wù)管理系統(tǒng)講義第六章

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