本文主要介紹2012年會(huì)計(jì)職稱中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試中級(jí)財(cái)務(wù)管理全書總結(jié)解析(八)，希望本文能夠幫助您更好的全面了解2012年會(huì)計(jì)職稱考試的相關(guān)重點(diǎn)!!

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容：

1.償債能力

2.營(yíng)運(yùn)能力

3.獲利能力

4.發(fā)展能力(其中1-4項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者全部關(guān)心)

5.綜合能力

二、財(cái)務(wù)分析的意義：

1.可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)能力

2.可以評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問(wèn)題

3.可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑

4.可以評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

三、財(cái)務(wù)分析的方法：

1.比較分析法

⑴重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較

①定基動(dòng)態(tài)比率=分析期/固定基期

②環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期/前期

⑵會(huì)計(jì)報(bào)表的比較：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表

⑶會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的比較

2.比率分析法：

⑴構(gòu)成比率：又稱結(jié)構(gòu)比率，某組成部分占總體，例：流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率

⑵效率比率：投入與產(chǎn)出的關(guān)系，一般涉及利潤(rùn)的均為效率比率，例如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率

⑶相關(guān)比率：是以某個(gè)項(xiàng)目和與其相關(guān)但不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得比率，例流動(dòng)比率

3.因素分析法：

⑴連環(huán)替代法

⑵差額分析法

四、比較分析法的定義和注意問(wèn)題

1.比較分析法是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。

例如，某企業(yè)2000年凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，2008年為500萬(wàn)元，2009年為600萬(wàn)元，計(jì)算定基動(dòng)態(tài)比率和環(huán)比動(dòng)態(tài)比率

定基動(dòng)態(tài)比率 =600/100*100%=600%

環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=600/500*100%=120%

2.采用比較分析法應(yīng)注意：

①用于進(jìn)行對(duì)比的各個(gè)時(shí)期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致

②剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響

③應(yīng)運(yùn)用例外原則

五、采用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題：

1.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性(比率指標(biāo)的分子分母必須有相關(guān)性)

2.對(duì)比口徑的一致性(分子分母必須在計(jì)算時(shí)間、范圍等方面保持一致)

3.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

六、連環(huán)替代法的舉例應(yīng)用：

例：某企業(yè)去年12月31日的流動(dòng)資產(chǎn)為1480萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為580萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債為5400萬(wàn)元，所有者權(quán)益總額為4200萬(wàn)元，該企業(yè)去年的營(yíng)業(yè)收入為5000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)凈利率為10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.2次，按照平均數(shù)計(jì)算的權(quán)益乘數(shù)為2.4，凈利潤(rùn)的80%分配給投資者，預(yù)計(jì)今年?duì)I業(yè)收入比上年增長(zhǎng)20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬(wàn)元，增加無(wú)形資產(chǎn)100萬(wàn)元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨營(yíng)業(yè)收入同比例增減，假定該企業(yè)今年的營(yíng)業(yè)凈利率和股利支付率與上年保持一致，該年度長(zhǎng)期借款不發(fā)生變化，今年企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求：⑴計(jì)算今年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額:

增加的營(yíng)運(yùn)資金=增加的流動(dòng)資產(chǎn)-增加的流動(dòng)負(fù)債=1480*20%-580*20%=180萬(wàn)元

⑵預(yù)測(cè)今年需要增加對(duì)外籌集的資金額：

本年留存收益=營(yíng)業(yè)收入*銷售凈利率*(1-股利分配率)=去年?duì)I業(yè)收入*增長(zhǎng)率*銷售凈利率*(1-股利分配率)=5000*(1+20%)*10%*(1-80%)=120萬(wàn)元

本年需要增加對(duì)外籌集的資金額=需增加營(yíng)運(yùn)資金+需增加固定資產(chǎn)+需增加無(wú)形資產(chǎn)-留存收益=180+200+100-120=360

備注：如果下年沒有需要增加的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，則只需用需增加的營(yíng)業(yè)資金-留存收益

⑶預(yù)測(cè)今年年末的流動(dòng)資產(chǎn)總額、流動(dòng)負(fù)債總額、負(fù)債總額、所有者權(quán)益總額和資產(chǎn)總額

年末流動(dòng)資產(chǎn)=1480*(1+20%)=1776

年末流動(dòng)負(fù)債=580*(1+20%)=696

年末負(fù)債總額=流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債=696+5400=6096

今年年末的所有者權(quán)益總額=上年數(shù)+本年新增留存收益+本年需增加對(duì)外籌集的資金額(題中告訴由所有者增加投入解決)=4200+5000*(1+20%)*10%*(1-80%)+360=4680萬(wàn)元

今年年末的資產(chǎn)總額=負(fù)債+所有者權(quán)益=6096+4680=10776

⑷預(yù)測(cè)今年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周圍次數(shù)

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)=5000*(1+20%)/〖(1480+1776〗/2〗=3.69次

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均總資產(chǎn)=5000*(1+20%)/〖(580+5400+4200)+10776〗/2=0.57次

⑸預(yù)測(cè)今年的權(quán)益乘數(shù)(按照平均數(shù)計(jì)算)

=資產(chǎn)平均數(shù)/所有者權(quán)益平均數(shù)=〖(580+5400+4200)+10776〗/2/(4200+4680)/2=2.36次

⑹使用連環(huán)替代法依次分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和權(quán)益乘數(shù)的變動(dòng)對(duì)今年權(quán)益凈利率的影響(備注：權(quán)益凈利率就是凈資產(chǎn)收益率)

權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)*營(yíng)業(yè)凈利率=銷售收入/平均總資產(chǎn)*平均總資產(chǎn)/所有者權(quán)益平均數(shù)*凈利潤(rùn)/銷售收入

①上年的權(quán)益凈利率=10%*1.2*2.4=28.8%

②第一次替代=10%*0.57*2.4=13.68%

③第二次替代=10%*0.57*2.36=13.45%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降的影響=②-①=13.68%-28.8%=-15.12%

權(quán)益乘數(shù)下降的影響=③-②=13.45%-13.68%=-0.23%

全部因素的影響=-15.12%-0.23%=-15.35%

2012年會(huì)計(jì)職稱考試科目財(cái)務(wù)管理重要概念講義匯總

2012年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試科目財(cái)務(wù)管理模擬試題精煉匯總

（責(zé)任編輯：xll）

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